Сравнение APPF vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APPF прибылен с P/E 38.38. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу APPF: 5.89 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 29.32 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как APPF показывает рентабельность 30.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APPF | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.38 | -4.48 | |
| P/B | 12.40 | 1.21 | |
| P/S | 5.89 | 100.43 | |
| PEG | -1.77 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 29.32 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.90% | -24.09% | |
| ROA | 26.18% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 63.24% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 17.07% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 15.27% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 3.52 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 3.52 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $4.26 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $13.17 | $136.67 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSTR сильнее: 48/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 1.4%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). MSTR демонстрирует выраженный тренд, а APPF — нет. APPF менее волатилен — бета 0.59 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.49 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 55.70 | 10.83 | |
| CCI (20) | -32.89 | -81.78 | |
| MFI | 47.65 | 53.97 | |
| Williams %R | -44.30 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.40 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -3.78 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.39 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.63% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.37% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.89% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 77.34 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 2.82 | |
| ATR % | 4.91% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | -1.12 | |
| RS Rating | 18.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -49.89 | -63.74 | |
| BB ширина | 18.97 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как APPF генерирует прибыль (140,92 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APPF | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.91 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APPF | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а MSTR — на ноябре (+13.53%). Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +27.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — APPF или MSTR?
Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — APPF или MSTR?
Что лучше купить — APPF или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией