Сравнение APPF vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 27,60 против 46,25 у APPF. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу APPF: 7,00 vs 11,12 у MSFT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 8,34 против 13,78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 18,30 vs 34,30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33,22% против 30,92% у APPF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 40,31%, APPF — 15,13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0,07, MSFT — 0,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APPF | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 46,25 | 27,60 | |
| P/B | 13,78 | 8,34 | |
| P/S | 7,00 | 11,12 | |
| PEG | -2,19 | 0,88 | |
| EV/EBITDA | 34,30 | 18,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,92% | 33,22% | |
| ROA | 24,30% | 17,64% | |
| Валовая маржа | 63,04% | 67,94% | |
| Операц. маржа | 17,52% | 46,78% | |
| Чистая маржа | 15,13% | 40,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 1,23 | |
| Быстрая ликв. | 3,83 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,72% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,77% | |
| EPS | $4,43 | $18,00 | |
| Балансовая стоим. | $14,80 | $59,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APPF сильнее: 79/100 против 69/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 64,7 (нейтральная зона), у MSFT — 71,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 18,4%, MSFT на 20,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APPF — 24,1 (слабый тренд), MSFT — 35,3 (выраженный тренд). APPF менее волатилен — бета 0,54 против 1,01 у MSFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,70 | 71,79 | |
| Stochastic %K | 93,26 | 86,60 | |
| CCI (20) | 99,38 | 72,81 | |
| MFI | 71,23 | 77,73 | |
| Williams %R | -6,74 | -13,40 | |
| MACD гистограмма | 1,55 | 5,22 | |
| Momentum (10) | 27,95 | 45,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,14 | 35,30 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,96% | +2,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,44% | +8,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,43% | +20,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,32% | +14,39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 87,63 | 61,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,54 | 1,01 | |
| ATR % | 4,51% | 2,90% | |
| Sharpe (1г) | -0,56 | -0,14 | |
| RS Rating | 11,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -29,36 | -10,27 | |
| BB ширина | 29,72 | 45,31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, MSFT — 331,84 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APPF: +19,70% г/г vs +17,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, MSFT — 133,75 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, MSFT — 66,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APPF | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 331,84 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.70% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 133,75 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.90% | +31.30% | |
| EPS (TTM) | $3,91 | $18,00 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 182,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 66,99 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0,72% годовой доходности, APPF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APPF | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,72% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,77% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 3,49% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+6,78%), а MSFT — на июле (+5,13%). Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1,99%), для MSFT — февраль (-1,85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +25,27% против +19,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — APPF или MSFT?
Какие дивиденды у AppFolio Inc. и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — APPF или MSFT?
Какая акция лучше по технике — APPF или MSFT?
Что лучше купить — APPF или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией