Сравнение APPF vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

APPF11

28MSFT

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: AppFolio, Inc. (APPF) и Microsoft Corporation (MSFT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MSFT крупнее в 534.6× (3,11 трлн $ vs 5,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MSFT — P/E 24.97 vs 38.38 у APPF. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MSFT составляет 33.13%, что превышает показатель APPF (30.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 15.27% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как APPF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 63/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MSFT побеждает по числу метрик: 28 против 11 у APPF. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFMSFT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 38.38 у APPF (разница составляет 34.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу APPF: 5.89 vs 9.83 у MSFT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 7.55 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.13% против 30.90% у APPF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 39.34%, APPF — 15.27%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFMSFT

Показатель	APPF	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	24.97
P/B	12.40	7.55
P/S	5.89	9.83
PEG	-1.77	0.84
EV/EBITDA	29.32	15.69
Рентабельность
ROE	30.90%	33.13%
ROA	26.18%	18.04%
Валовая маржа	63.24%	68.31%
Операц. маржа	17.07%	46.80%
Чистая маржа	15.27%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.14
Текущая ликв.	3.52	1.28
Быстрая ликв.	3.52	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$4.26	$16.86
Балансовая стоим.	$13.17	$55.80

Технический анализ

По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 1.4%, MSFT на 4.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). APPF менее волатилен — бета 0.59 против 0.87 у MSFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	54.87
Stochastic %K	55.70	57.23
CCI (20)	-32.89	53.53
MFI	47.65	59.34
Williams %R	-44.30	-42.77
MACD гистограмма	-0.40	-0.43
Momentum (10)	-3.78	-1.68
Тренд
ADX	18.39	16.26
Цена vs EMA 9	+2.63%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-9.44%
Объём
CMF	-0.08	0.04
Volume Ratio	77.34	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.87
ATR %	4.91%	2.56%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.40
RS Rating	18.00	33.00
52w от хая	-49.89	-24.55
BB ширина	18.97	6.95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	MSFT
Выручка	950,82 млн $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$3.91	$13.70
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	238,95 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, APPF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.

Показатель	APPF	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а MSFT — на июне (+3.80%). Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Microsoft Corporation?

По P/E Microsoft Corporation оценена ниже: 24.97 против 38.38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APPF или MSFT?

ROE APPF — 30.90%, MSFT — 33.13%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. AppFolio, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или MSFT?

Чистая маржа APPF — 15.27%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или MSFT?

Технический скоринг: APPF — 38/100, MSFT — 63/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 11, MSFT — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией