Сравнение APPF vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MANH выглядит привлекательнее: 37.76 против 38.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) APPF дешевле: 5.89 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) APPF дешевле: 12.40 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель APPF (30.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 15.27% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APPF | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.38 | 37.76 | |
| P/B | 12.40 | 39.88 | |
| P/S | 5.89 | 7.37 | |
| PEG | -1.77 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 29.32 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.90% | 78.22% | |
| ROA | 26.18% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 63.24% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 17.07% | 25.58% | |
| Чистая маржа | 15.27% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 3.52 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 3.52 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.26 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $13.17 | $3.44 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): APPF — 51.3 (нейтральная зона), MANH — 48.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APPF выше на 0.9%, MANH — ниже на -0.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APPF — 17.6 (нет тренда), MANH — 14.0 (нет тренда). По бете APPF стабильнее (0.61 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает APPF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.31 | 48.28 | |
| Stochastic %K | 52.56 | 47.54 | |
| CCI (20) | -21.00 | -75.28 | |
| MFI | 46.62 | 43.49 | |
| Williams %R | -47.44 | -52.46 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -7.84 | -9.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.64 | 13.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.58% | -0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.94% | -0.59% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.09% | -20.92% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 81.55 | 61.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 0.93 | |
| ATR % | 4.83% | 4.82% | |
| Sharpe (1г) | -0.50 | -0.85 | |
| RS Rating | 18.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -50.20 | -45.57 | |
| BB ширина | 17.91 | 13.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APPF | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.91 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | APPF | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для MANH — апреле (+7.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +14.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или MANH?
Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — APPF или MANH?
Какая акция лучше по технике — APPF или MANH?
Что лучше купить — APPF или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией