Сравнение APPF vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

APPF19

17GWRE

AppFolio, Inc. (APPF) и Guidewire Software, Inc. (GWRE) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GWRE крупнее в 2.0× (11,54 млрд $ vs 5,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу APPF — P/E 38.38 vs 62.62 у GWRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует APPF (30.90% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15.27%, у GWRE — 14.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. GWRE набирает 50 из 100 по техническому скорингу, APPF — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFGWRE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 38.38 против 62.62 у GWRE (разница составляет 38.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) APPF оценён ниже: 5.89 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GWRE — 7.85, у APPF — 12.40. EV/EBITDA APPF — 29.32, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APPF — 30.90%, у GWRE — 12.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая GWRE (14.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у GWRE — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFGWRE

Показатель	APPF	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	62.62
P/B	12.40	7.85
P/S	5.89	8.86
PEG	-1.77	0.03
EV/EBITDA	29.32	61.71
Рентабельность
ROE	30.90%	12.92%
ROA	26.18%	7.03%
Валовая маржа	63.24%	63.76%
Операц. маржа	17.07%	6.81%
Чистая маржа	15.27%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.47
Текущая ликв.	3.52	2.93
Быстрая ликв.	3.52	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$2.23
Балансовая стоим.	$13.17	$17.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу GWRE: скоринг 50/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APPF — 51.3, GWRE — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. APPF торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APPF — 17.6 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, APPF — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	51.31	52.73
Stochastic %K	52.56	68.89
CCI (20)	-21.00	34.22
MFI	46.62	49.27
Williams %R	-47.44	-31.11
MACD гистограмма	-0.07	0.75
Momentum (10)	-7.84	8.71
Тренд
ADX	17.64	15.27
Цена vs EMA 9	+1.58%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+1.04%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+0.94%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-25.09%	-25.19%
Объём
CMF	-0.07	0.01
Volume Ratio	81.55	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.43
ATR %	4.83%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.50	-0.77
RS Rating	18.00	13.00
52w от хая	-50.20	-48.72
BB ширина	17.91	15.48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, GWRE — 1,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, GWRE — 69,80 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	GWRE
Выручка	950,82 млн $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.83
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APPF	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), GWRE — в ноябре (+4.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), GWRE — декабрь (-3.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppFolio, Inc. ниже (38.38 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или GWRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, GWRE — 12.92%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, GWRE — 1,20 млрд $. GWRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или GWRE?

Чистая маржа APPF — 15.27%, GWRE — 14.11%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или GWRE?

Технический скоринг: APPF — 37/100, GWRE — 50/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или GWRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:17 в пользу APPF по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией