Сравнение APPF vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

APPF16

24FTNT

Инвесторы часто выбирают между APPF и FTNT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FTNT крупнее в 16.3× (94,85 млрд $ vs 5,82 млрд $). Если ориентироваться на P/E, APPF выглядит привлекательнее: 38.38 против 49.14. Премия к оценке FTNT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель APPF (30.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 15.27% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. FTNT побеждает по числу метрик: 24 против 16 у APPF. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFFTNT

Фундаментальный анализ

APPF торгуется с P/E 38.38, тогда как FTNT — с P/E 49.14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) APPF дешевле: 5.89 против 13.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) APPF дешевле: 12.40 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 29.32 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 30.90% у APPF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, APPF — 15.27%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, FTNT — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFFTNT

Показатель	APPF	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	49.14
P/B	12.40	97.04
P/S	5.89	13.40
PEG	-1.77	8.63
EV/EBITDA	29.32	35.88
Рентабельность
ROE	30.90%	155.65%
ROA	26.18%	19.78%
Валовая маржа	63.24%	80.67%
Операц. маржа	17.07%	31.06%
Чистая маржа	15.27%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.50
Текущая ликв.	3.52	1.15
Быстрая ликв.	3.52	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$2.65
Балансовая стоим.	$13.17	$1.34

Технический анализ

FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 52.5 (нейтральная зона), FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 1.4%, FTNT на 41.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), APPF — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). FTNT демонстрирует выраженный тренд, а APPF — нет. По бете APPF стабильнее (0.59 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает APPF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	86.62
Stochastic %K	55.70	97.95
CCI (20)	-32.89	98.34
MFI	47.65	93.35
Williams %R	-44.30	-2.05
MACD гистограмма	-0.40	2.42
Momentum (10)	-3.78	21.49
Тренд
ADX	18.39	46.33
Цена vs EMA 9	+2.63%	+6.36%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+17.40%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+41.86%
Цена vs SMA 200	-24.89%	+53.98%
Объём
CMF	-0.08	0.49
Volume Ratio	77.34	65.80
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.98
ATR %	4.91%	3.44%
Sharpe (1г)	-0.56	0.60
RS Rating	18.00	66.00
52w от хая	-49.89	-0.69
BB ширина	18.97	67.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	FTNT
Выручка	950,82 млн $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$3.91	$2.44
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	238,95 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для FTNT — феврале (+6.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для FTNT — сентябрь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +27.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Fortinet, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppFolio, Inc.: P/E 38.38 против 49.14. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или FTNT?

ROE APPF — 30.90%, FTNT — 155.65%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или FTNT?

Чистая маржа APPF — 15.27%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или FTNT?

Технический скоринг: APPF — 38/100, FTNT — 77/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 16, FTNT — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией