Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение APPF vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

APPF24

16FTNT

Инвесторы часто выбирают между APPF и FTNT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FTNT крупнее в 16,1× (117,40 млрд $ vs 7,30 млрд $). Если ориентироваться на P/E, APPF выглядит привлекательнее: 46,31 против 55,95. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала FTNT составляет 187,95%, что превышает показатель APPF (30,92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 28,17% против 15,13% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу APPF сильнее: 75/100 против 61/100 у FTNT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:16 в пользу APPF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AppFolio Inc.

APPFNASDAQ

$204,21+$0,24 (+0,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.4

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

$160,01-$5,43 (-3,28%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 117,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.1

Качество

9.0

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPFFTNT

Фундаментальный анализ

APPF торгуется с P/E 46,31, тогда как FTNT — с P/E 55,95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) APPF дешевле: 7,01 против 15,60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) APPF дешевле: 13,80 против 75,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 34,34 vs 39,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 187,95% против 30,92% у APPF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 28,17%, APPF — 15,13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0,07, FTNT — 0,32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFFTNT

Показатель	APPF	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	46,31	55,95
P/B	13,80	75,91
P/S	7,01	15,60
PEG	-2,19	4,29
EV/EBITDA	34,34	39,73
Рентабельность
ROE	30,92%	187,95%
ROA	24,30%	19,53%
Валовая маржа	63,04%	80,38%
Операц. маржа	17,52%	32,43%
Чистая маржа	15,13%	28,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,07	0,32
Текущая ликв.	3,83	1,28
Быстрая ликв.	3,83	1,19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$4,43	$2,88
Балансовая стоим.	$14,80	$2,11

Технический анализ

APPF набирает 75 из 100 по техническому скорингу, FTNT — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 64,8 (нейтральная зона), FTNT — 51,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 18,0%, FTNT на 3,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APPF — 25,5 (выраженный тренд), FTNT — 33,5 (выраженный тренд). По бете APPF стабильнее (0,55 vs 1,01). Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	64,83	51,89
Stochastic %K	92,93	57,34
CCI (20)	96,34	38,73
MFI	70,14	67,42
Williams %R	-7,07	-42,66
MACD гистограмма	1,40	-0,26
Momentum (10)	24,02	-1,94
Тренд
ADX	25,50	33,45
Цена vs EMA 9	+3,24%	-0,98%
Цена vs EMA 20	+7,69%	+0,06%
Цена vs SMA 50	+18,04%	+3,29%
Цена vs SMA 200	+7,56%	+53,19%
Объём
CMF	0,09	-0,11
Volume Ratio	56,00	52,76
Волатильность и статистика
Beta	0,55	1,01
ATR %	4,37%	4,16%
Sharpe (1г)	-0,53	2,00
RS Rating	14,00	93,00
52w от хая	-29,27	-7,02
BB ширина	30,83	12,85

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APPF растёт быстрее по выручке: +19,70% год к году против +14,20% у FTNT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	FTNT
Выручка	950,82 млн $	6,80 млрд $
Рост выручки (г/г)	+19.70%	+14.20%
Чистая прибыль	140,92 млн $	1,85 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-30.90%	+6.20%
EPS (TTM)	$3,91	$2,44
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	238,95 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+6,78%), для FTNT — мае (+8,61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1,99%), для FTNT — сентябрь (-0,77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +25,27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1,1

-0,1

+4,8

+6,8

+3,5

+4,0

+4,6

-1,1

-2,0

+3,5

+0,2

FTNT

+3,8

+6,2

+1,3

+2,1

+8,6

+2,0

+2,5

+1,7

-0,8

+0,9

+2,1

+3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или Fortinet, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppFolio Inc.: P/E 46,31 против 55,95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или FTNT?

ROE APPF — 30,92%, FTNT — 187,95%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или FTNT?

Чистая маржа APPF — 15,13%, FTNT — 28,17%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или FTNT?

Технический скоринг: APPF — 75/100, FTNT — 61/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик APPF выигрывает 24, FTNT — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией