Сравнение APPF vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

APPF16

21FRSH

AppFolio, Inc. (APPF) и Freshworks Inc. (FRSH) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации APPF крупнее в 2.3× (5,82 млрд $ vs 2,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у APPF — 38.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE APPF — 30.90%, у FRSH — 18.54%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20.69%, опережая APPF (15.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 16:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между APPF и FRSH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

APPFFRSH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 38.38. Премия к оценке APPF может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) FRSH дешевле: 2.92 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FRSH — 2.56, у APPF — 12.40. EV/EBITDA APPF — 29.32, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APPF (30.90% vs 18.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20.69%, у APPF — 15.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у FRSH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFFRSH

Показатель	APPF	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	14.46
P/B	12.40	2.56
P/S	5.89	2.92
PEG	-1.77	0.01
EV/EBITDA	29.32	31.78
Рентабельность
ROE	30.90%	18.54%
ROA	26.18%	11.23%
Валовая маржа	63.24%	84.97%
Операц. маржа	17.07%	1.79%
Чистая маржа	15.27%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.03
Текущая ликв.	3.52	1.94
Быстрая ликв.	3.52	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$0.64
Балансовая стоим.	$13.17	$3.60

Технический анализ

FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 52.5 (нейтральная зона), FRSH — 60.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APPF и FRSH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), FRSH — 11.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете APPF стабильнее (0.59 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает APPF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	60.58
Stochastic %K	55.70	79.50
CCI (20)	-32.89	103.25
MFI	47.65	55.54
Williams %R	-44.30	-20.50
MACD гистограмма	-0.40	0.04
Momentum (10)	-3.78	0.31
Тренд
ADX	18.39	11.51
Цена vs EMA 9	+2.63%	+3.57%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+10.15%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-13.84%
Объём
CMF	-0.08	0.22
Volume Ratio	77.34	106.51
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.88
ATR %	4.91%	5.07%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.97
RS Rating	18.00	11.00
52w от хая	-49.89	-42.68
BB ширина	18.97	16.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, FRSH — 838,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	FRSH
Выручка	950,82 млн $	838,81 млн $
Чистая прибыль	140,92 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.63
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для FRSH — ноябре (+8.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), FRSH — февраль (-15.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Freshworks Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 38.38. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или FRSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, FRSH — 18.54%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Freshworks Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, FRSH — 838,81 млн $. APPF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или FRSH?

Чистая маржа APPF — 15.27%, FRSH — 20.69%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или FRSH?

Технический скоринг: APPF — 38/100, FRSH — 71/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или FRSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:21 в пользу FRSH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией