Сравнение APPF vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

APPF18

22DOX

AppFolio, Inc. (APPF) и Amdocs Limited (DOX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 38.38 у APPF. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует APPF (30.90% vs 15.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15.27%, у DOX — 11.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, APPF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. APPF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFDOX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 12.27 против 38.38 у APPF (разница составляет 68.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOX — 1.98, у APPF — 12.40. EV/EBITDA DOX — 7.97, у APPF — 29.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APPF — 30.90%, у DOX — 15.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая DOX (11.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у DOX — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPFDOX

Показатель	APPF	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	12.27
P/B	12.40	1.98
P/S	5.89	1.46
PEG	-1.77	2.16
EV/EBITDA	29.32	7.97
Рентабельность
ROE	30.90%	15.91%
ROA	26.18%	8.59%
Валовая маржа	63.24%	37.33%
Операц. маржа	17.07%	17.47%
Чистая маржа	15.27%	11.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.32
Текущая ликв.	3.52	0.98
Быстрая ликв.	3.52	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.43%
Коэфф. выплат	0.00%	42.17%
EPS	$4.26	$5.10
Балансовая стоим.	$13.17	$31.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу APPF: скоринг 38/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APPF — 52.5, DOX — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. APPF торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как DOX ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOX — 0.56, APPF — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	45.27
Stochastic %K	55.70	49.68
CCI (20)	-32.89	-82.64
MFI	47.65	45.14
Williams %R	-44.30	-50.32
MACD гистограмма	-0.40	-0.08
Momentum (10)	-3.78	-1.34
Тренд
ADX	18.39	21.44
Цена vs EMA 9	+2.63%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+1.79%	-1.05%
Цена vs SMA 50	+1.37%	-3.30%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-18.03%
Объём
CMF	-0.08	-0.11
Volume Ratio	77.34	89.34
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.56
ATR %	4.91%	3.10%
Sharpe (1г)	-0.56	-1.61
RS Rating	18.00	14.00
52w от хая	-49.89	-34.37
BB ширина	18.97	9.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, DOX — 645,14 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	DOX
Выручка	950,82 млн $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	564,70 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$5.08
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	749,10 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	645,14 млн $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как APPF дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.

Показатель	APPF	DOX
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	—	$1.14
Коэфф. выплат	—	42.17%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), DOX — в мае (+2.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), DOX — сентябрь (-2.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Amdocs Limited?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 38.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или DOX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, DOX — 15.91%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Amdocs Limited?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. AppFolio, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Amdocs Limited?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, DOX — 4,53 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или DOX?

Чистая маржа APPF — 15.27%, DOX — 11.82%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или DOX?

Технический скоринг: APPF — 38/100, DOX — 22/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или DOX?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу DOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией