Сравнение APPF vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DOCU оценён рынком дешевле: 32.26 против 38.38 у APPF (разница составляет 15.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 5.89 у APPF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у APPF — 12.40. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у APPF — 29.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APPF (30.90% vs 15.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15.27%, у DOCU — 9.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у DOCU — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APPF | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.38 | 32.26 | |
| P/B | 12.40 | 5.20 | |
| P/S | 5.89 | 3.00 | |
| PEG | -1.77 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | 29.32 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.90% | 15.65% | |
| ROA | 26.18% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 63.24% | 79.40% | |
| Операц. маржа | 17.07% | 9.27% | |
| Чистая маржа | 15.27% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 3.52 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 3.52 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.26 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $13.17 | $9.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у DOCU — 60.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APPF и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APPF менее волатилен — бета 0.59 против 0.73 у DOCU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.49 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 55.70 | 77.04 | |
| CCI (20) | -32.89 | 117.17 | |
| MFI | 47.65 | 56.83 | |
| Williams %R | -44.30 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | -0.40 | 0.34 | |
| Momentum (10) | -3.78 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.39 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.63% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.37% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.89% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 77.34 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.73 | |
| ATR % | 4.91% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | -1.12 | |
| RS Rating | 18.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -49.89 | -47.47 | |
| BB ширина | 18.97 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, DOCU — 3,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APPF | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.91 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APPF | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а DOCU — на мае (+9.03%). Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или DOCU?
Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — APPF или DOCU?
Какая акция лучше по технике — APPF или DOCU?
Что лучше купить — APPF или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией