Сравнение APPF vs DOCN

Тикер 1

Тикер 2

APPF19

20DOCN

Инвесторы часто выбирают между APPF и DOCN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DOCN крупнее в 2.8× (16,53 млрд $ vs 5,82 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APPF с P/E 38.38 (у DOCN — 62.90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 154.32% против 30.90% у APPF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCN — 24.97%, APPF — 15.27%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу DOCN сильнее: 80/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между APPF и DOCN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPFDOCN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, APPF выглядит привлекательнее: 38.38 против 62.90. Премия к оценке DOCN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) APPF дешевле: 5.89 против 17.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) APPF дешевле: 12.40 против 16.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APPF оценён ниже: 29.32 vs 40.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOCN составляет 154.32%, что превышает показатель APPF (30.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCN впереди: 24.97% против 15.27% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, DOCN — 1.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPFDOCN

Показатель	APPF	DOCN
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	62.90
P/B	12.40	16.79
P/S	5.89	17.61
PEG	-1.77	0.53
EV/EBITDA	29.32	40.31
Рентабельность
ROE	30.90%	154.32%
ROA	26.18%	9.21%
Валовая маржа	63.24%	58.49%
Операц. маржа	17.07%	16.44%
Чистая маржа	15.27%	24.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.01
Текущая ликв.	3.52	1.46
Быстрая ликв.	3.52	1.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$2.55
Балансовая стоим.	$13.17	$9.54

Технический анализ

DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 52.5 (нейтральная зона), DOCN — 69.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 1.4%, DOCN на 55.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), APPF — ниже (-24.9%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), DOCN — 42.7 (выраженный тренд). DOCN демонстрирует выраженный тренд, а APPF — нет. По бете APPF стабильнее (0.59 vs 2.37). Значение ниже 0.8 делает APPF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFDOCN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	DOCN
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	69.26
Stochastic %K	55.70	92.95
CCI (20)	-32.89	65.06
MFI	47.65	65.49
Williams %R	-44.30	-7.05
MACD гистограмма	-0.40	0.04
Momentum (10)	-3.78	-0.88
Тренд
ADX	18.39	42.70
Цена vs EMA 9	+2.63%	+5.65%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+16.94%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+55.54%
Цена vs SMA 200	-24.89%	+167.71%
Объём
CMF	-0.08	0.49
Volume Ratio	77.34	95.95
Волатильность и статистика
Beta	0.59	2.37
ATR %	4.91%	6.91%
Sharpe (1г)	-0.56	2.38
RS Rating	18.00	98.00
52w от хая	-49.89	-2.83
BB ширина	18.97	86.12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, DOCN — 901,43 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, DOCN — 259,26 млн $. DOCN генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, DOCN — 169,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	DOCN
Выручка	950,82 млн $	901,43 млн $
Чистая прибыль	140,92 млн $	259,26 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$2.83
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	309,60 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	169,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	DOCN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для DOCN — ноябре (+8.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для DOCN — апрель (-10.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +27.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppFolio, Inc.: P/E 38.38 против 62.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или DOCN?

ROE APPF — 30.90%, DOCN — 154.32%. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и DigitalOcean Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или DigitalOcean Holdings, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, DOCN — 901,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или DOCN?

Чистая маржа APPF — 15.27%, DOCN — 24.97%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или DOCN?

Технический скоринг: APPF — 38/100, DOCN — 80/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или DOCN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 19, DOCN — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией