Сравнение APPF vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как APPF — с P/E 38.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 5.89 у APPF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как APPF показывает рентабельность 30.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: DBX — 18.71%, APPF — 15.27%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, DBX — -0.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APPF | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.38 | 13.72 | |
| P/B | 12.40 | -3.22 | |
| P/S | 5.89 | 2.78 | |
| PEG | -1.77 | 0.68 | |
| EV/EBITDA | 29.32 | 8.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.90% | -28.45% | |
| ROA | 26.18% | 15.59% | |
| Валовая маржа | 63.24% | 79.73% | |
| Операц. маржа | 17.07% | 26.84% | |
| Чистая маржа | 15.27% | 18.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | -0.71 | |
| Текущая ликв. | 3.52 | 1.23 | |
| Быстрая ликв. | 3.52 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.26 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $13.17 | $-8.55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APPF составляет 52.5 (нейтральная зона), у DBX — 59.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 1.4%, DBX на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), DBX — 30.5 (выраженный тренд). DBX демонстрирует выраженный тренд, а APPF — нет. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 0.59 у APPF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.49 | 59.52 | |
| Stochastic %K | 55.70 | 59.16 | |
| CCI (20) | -32.89 | 79.18 | |
| MFI | 47.65 | 59.59 | |
| Williams %R | -44.30 | -40.84 | |
| MACD гистограмма | -0.40 | 0.15 | |
| Momentum (10) | -3.78 | 2.12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.39 | 30.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.63% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | +4.35% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.37% | +10.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.89% | -0.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 77.34 | 62.97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.53 | |
| ATR % | 4.91% | 3.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | -0.14 | |
| RS Rating | 18.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -49.89 | -15.90 | |
| BB ширина | 18.97 | 22.45 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APPF — 950,82 млн $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APPF | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 508,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.91 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APPF | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APPF приходится на мае (+8.15%), а DBX — на июне (+5.07%). Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для DBX — февраль (-7.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или DBX?
Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — APPF или DBX?
Какая акция лучше по технике — APPF или DBX?
Что лучше купить — APPF или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией