Сравнение APPF vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

APPF18

19CVLT

AppFolio, Inc. (APPF) и Commvault Systems, Inc. (CVLT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 38.38 против 63.69 у CVLT (разница составляет 39.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 30.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15.27%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между APPF и CVLT зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

APPFCVLT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APPF с P/E 38.38 (у CVLT — 63.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CVLT дешевле: 3.64 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B APPF — 12.40, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA APPF — 29.32, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у APPF — 30.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.08 у APPF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

APPFCVLT

Показатель	APPF	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	63.69
P/B	12.40	600.50
P/S	5.89	3.64
PEG	-1.77	-8.48
EV/EBITDA	29.32	36.99
Рентабельность
ROE	30.90%	35.35%
ROA	26.18%	3.75%
Валовая маржа	63.24%	80.93%
Операц. маржа	17.07%	7.82%
Чистая маржа	15.27%	5.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	122.43
Текущая ликв.	3.52	1.95
Быстрая ликв.	3.52	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$1.64
Балансовая стоим.	$13.17	$0.17

Технический анализ

CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 52.5 (нейтральная зона), CVLT — 61.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APPF и CVLT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +16.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), CVLT — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете APPF стабильнее (0.59 vs 1.15). Значение ниже 0.8 делает APPF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFCVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	61.59
Stochastic %K	55.70	81.81
CCI (20)	-32.89	91.73
MFI	47.65	61.73
Williams %R	-44.30	-18.19
MACD гистограмма	-0.40	-0.21
Momentum (10)	-3.78	2.62
Тренд
ADX	18.39	25.10
Цена vs EMA 9	+2.63%	+2.34%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+5.21%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+16.86%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-16.57%
Объём
CMF	-0.08	0.15
Volume Ratio	77.34	77.61
Волатильность и статистика
Beta	0.59	1.15
ATR %	4.91%	4.38%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.68
RS Rating	18.00	8.00
52w от хая	-49.89	-47.18
BB ширина	18.97	16.14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, CVLT — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, CVLT — 70,66 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, CVLT — 237,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	CVLT
Выручка	950,82 млн $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	70,66 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$1.61
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	244,68 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	237,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APPF	CVLT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для CVLT — июле (+5.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), CVLT — октябрь (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppFolio, Inc.: P/E 38.38 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или CVLT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, CVLT — 35.35%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, CVLT — 1,18 млрд $. CVLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или CVLT?

Чистая маржа APPF — 15.27%, CVLT — 5.97%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или CVLT?

Технический скоринг: APPF — 38/100, CVLT — 77/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или CVLT?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:19 в пользу CVLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией