Сравнение APPF vs CPAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CPAY торгуется с P/E 25,08, тогда как APPF — с P/E 46,31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CPAY дешевле: 5,44 против 7,01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CPAY — 7,73, у APPF — 13,80. EV/EBITDA CPAY — 14,28, у APPF — 34,34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPAY (30,40% vs 30,92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 22,72%, у APPF — 15,13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 3,00 vs 0,07 у APPF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APPF | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 46,31 | 25,08 | |
| P/B | 13,80 | 7,73 | |
| P/S | 7,01 | 5,44 | |
| PEG | -2,19 | 2,26 | |
| EV/EBITDA | 34,34 | 14,28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,92% | 30,40% | |
| ROA | 24,30% | 4,04% | |
| Валовая маржа | 63,04% | 73,34% | |
| Операц. маржа | 17,52% | 40,80% | |
| Чистая маржа | 15,13% | 22,72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,07 | 3,00 | |
| Текущая ликв. | 3,83 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 3,83 | 0,97 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,43 | $17,41 | |
| Балансовая стоим. | $14,80 | $54,74 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): APPF — 64,8 (нейтральная зона), CPAY — 68,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APPF и CPAY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,0% и +14,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 25,5 (выраженный тренд), CPAY — 32,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете APPF стабильнее (0,55 vs 0,90). Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,83 | 68,58 | |
| Stochastic %K | 92,93 | 81,96 | |
| CCI (20) | 96,34 | 154,86 | |
| MFI | 70,14 | 70,93 | |
| Williams %R | -7,07 | -18,04 | |
| MACD гистограмма | 1,40 | 2,41 | |
| Momentum (10) | 24,02 | 35,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,50 | 32,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,24% | +2,87% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,69% | +6,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,04% | +14,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,56% | +27,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 56,00 | 50,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,90 | |
| ATR % | 4,37% | 2,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,53 | 0,77 | |
| RS Rating | 14,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -29,27 | -1,96 | |
| BB ширина | 30,83 | 17,94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, CPAY — 4,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APPF растёт быстрее по выручке: +19,70% год к году против +13,90% у CPAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APPF | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 4,53 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.70% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 1,07 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.90% | +6.60% | |
| EPS (TTM) | $3,91 | $15,25 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 1,30 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | APPF | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+6,78%), для CPAY — апреле (+4,34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1,99%), CPAY — октябрь (-2,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +25,27% против +11,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или Corpay, Inc.?
У кого выше рентабельность — APPF или CPAY?
Какие дивиденды у AppFolio Inc. и Corpay, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или Corpay, Inc.?
У кого выше маржинальность — APPF или CPAY?
Какая акция лучше по технике — APPF или CPAY?
Что лучше купить — APPF или CPAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией