Сравнение APPF vs BSY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BSY выглядит привлекательнее: 36.97 против 38.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSY дешевле: 8.50 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель BSY (23.62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18.12% против 15.27% у APPF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APPF — 0.08, BSY — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APPF | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.38 | 36.97 | |
| P/B | 12.40 | 8.50 | |
| P/S | 5.89 | 6.26 | |
| PEG | -1.77 | 4.33 | |
| EV/EBITDA | 29.32 | 22.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.90% | 23.62% | |
| ROA | 26.18% | 8.00% | |
| Валовая маржа | 63.24% | 81.64% | |
| Операц. маржа | 17.07% | 24.03% | |
| Чистая маржа | 15.27% | 18.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 3.52 | 0.51 | |
| Быстрая ликв. | 3.52 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.84% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 30.15% | |
| EPS | $4.26 | $0.90 | |
| Балансовая стоим. | $13.17 | $3.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 38/100 и 42/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: APPF — 52.5, BSY — 50.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: APPF выше на 1.4%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), BSY — 18.0 (нет тренда). Волатильность: бета APPF — 0.59, BSY — 0.71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APPF | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.49 | 50.38 | |
| Stochastic %K | 55.70 | 68.95 | |
| CCI (20) | -32.89 | 28.54 | |
| MFI | 47.65 | 57.85 | |
| Williams %R | -44.30 | -31.05 | |
| MACD гистограмма | -0.40 | 0.18 | |
| Momentum (10) | -3.78 | -0.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.39 | 17.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.63% | +1.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.79% | +0.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.37% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -24.89% | -20.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 77.34 | 91.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.71 | |
| ATR % | 4.91% | 4.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | -0.97 | |
| RS Rating | 18.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -49.89 | -43.73 | |
| BB ширина | 18.97 | 7.85 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, BSY — 1,50 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, BSY — 277,86 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, BSY — 520,21 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APPF | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 950,82 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 140,92 млн $ | 277,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.91 | $0.88 | |
| Операц. Cash Flow | 242,10 млн $ | 538,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 238,95 млн $ | 520,21 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, APPF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APPF | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.84% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 30.15% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), BSY — в июне (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для BSY — сентябрь (-5.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
У кого выше рентабельность — APPF или BSY?
Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
У кого выше маржинальность — APPF или BSY?
Какая акция лучше по технике — APPF или BSY?
Что лучше купить — APPF или BSY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией