Сравнение APPF vs BOX

Тикер 1

Тикер 2

APPF12

25BOX

AppFolio, Inc. (APPF) и Box, Inc. (BOX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации APPF крупнее в 1.7× (5,82 млрд $ vs 3,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BOX с P/E 36.35 (у APPF — 38.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BOX — 115.65%, у APPF — 30.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая BOX (8.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:12 — убедительное преимущество BOX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFBOX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BOX выглядит привлекательнее: 36.35 против 38.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) BOX дешевле: 3.03 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA BOX — 29.97, у APPF — 29.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 30.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15.27%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у BOX — -3.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFBOX

Показатель	APPF	BOX
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	36.35
P/B	12.40	-12.31
P/S	5.89	3.03
PEG	-1.77	-0.62
EV/EBITDA	29.32	29.97
Рентабельность
ROE	30.90%	115.65%
ROA	26.18%	6.55%
Валовая маржа	63.24%	79.22%
Операц. маржа	17.07%	7.07%
Чистая маржа	15.27%	8.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	-3.42
Текущая ликв.	3.52	1.05
Быстрая ликв.	3.52	1.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	14.81%
EPS	$4.26	$0.71
Балансовая стоим.	$13.17	$-2.09

Технический анализ

BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APPF — 52.5 (нейтральная зона), BOX — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APPF и BOX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +6.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), BOX — 11.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BOX стабильнее (0.40 vs 0.59). Значение ниже 0.8 делает BOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFBOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	BOX
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	58.79
Stochastic %K	55.70	74.69
CCI (20)	-32.89	85.87
MFI	47.65	63.71
Williams %R	-44.30	-25.31
MACD гистограмма	-0.40	0.09
Momentum (10)	-3.78	1.50
Тренд
ADX	18.39	11.81
Цена vs EMA 9	+2.63%	+2.59%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+4.03%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+6.53%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-9.28%
Объём
CMF	-0.08	0.15
Volume Ratio	77.34	72.41
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.40
ATR %	4.91%	3.69%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.57
RS Rating	18.00	24.00
52w от хая	-49.89	-33.66
BB ширина	18.97	11.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APPF — 950,82 млн $, BOX — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, BOX — 101,31 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, BOX — 350,38 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	BOX
Выручка	950,82 млн $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	101,31 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.60
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	356,45 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	350,38 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как APPF не имеет дивидендной истории.

Показатель	APPF	BOX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.13
Коэфф. выплат	—	14.81%
Лет выплат	0.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APPF — мае (+8.15%), для BOX — мае (+6.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), BOX — июнь (-4.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Box, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Box, Inc.: P/E 36.35 против 38.38. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APPF или BOX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, BOX — 115.65%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Box, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Box, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, BOX — 1,18 млрд $. BOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или BOX?

Чистая маржа APPF — 15.27%, BOX — 8.61%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или BOX?

Технический скоринг: APPF — 38/100, BOX — 80/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или BOX?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу BOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией