Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение APPF vs BL

Тикер 1

Тикер 2

APPF34

8BL

APPF против BL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации APPF крупнее в 4,1× (7,30 млрд $ vs 1,79 млрд $). По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 46,31 против 51,90 у BL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала APPF составляет 30,92%, что превышает показатель BL (10,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15,13% против 4,75% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. APPF набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BL — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 34:8 в пользу APPF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AppFolio Inc.

APPFNASDAQ

$204,21+$0,24 (+0,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.4

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

$30,53-$0,83 (-2,65%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,79 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.2

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFBL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APPF с P/E 46,31 (у BL — 51,90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2,45 против 7,01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5,68 против 13,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 22,34 vs 34,34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30,92% против 10,84% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APPF — 15,13%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как APPF практически без долга (D/E 0,07). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

APPFBL

Показатель	APPF	BL
Мультипликаторы оценки
P/E	46,31	51,90
P/B	13,80	5,68
P/S	7,01	2,45
PEG	-2,19	-0,87
EV/EBITDA	34,34	22,34
Рентабельность
ROE	30,92%	10,84%
ROA	24,30%	2,37%
Валовая маржа	63,04%	75,53%
Операц. маржа	17,52%	5,62%
Чистая маржа	15,13%	4,75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,07	2,18
Текущая ликв.	3,83	1,72
Быстрая ликв.	3,83	1,72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$4,43	$0,59
Балансовая стоим.	$14,80	$5,37

Технический анализ

Техническая картина в пользу APPF: скоринг 75/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APPF — 64,8, BL — 52,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APPF на 18,0%, BL на 4,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. APPF выше SMA 200 (+7,6%), BL — ниже (-23,6%). Долгосрочный тренд в пользу APPF. Сила тренда по ADX: APPF — 25,5 (выраженный тренд), BL — 12,3 (нет тренда). Волатильность: бета APPF — 0,55, BL — 0,64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	BL
Осцилляторы
RSI (14)	64,83	52,28
Stochastic %K	92,93	50,50
CCI (20)	96,34	25,00
MFI	70,14	53,09
Williams %R	-7,07	-49,50
MACD гистограмма	1,40	-0,14
Momentum (10)	24,02	-0,87
Тренд
ADX	25,50	12,27
Цена vs EMA 9	+3,24%	+1,42%
Цена vs EMA 20	+7,69%	+1,56%
Цена vs SMA 50	+18,04%	+4,81%
Цена vs SMA 200	+7,56%	-23,56%
Объём
CMF	0,09	0,11
Volume Ratio	56,00	68,05
Волатильность и статистика
Beta	0,55	0,64
ATR %	4,37%	5,68%
Sharpe (1г)	-0,53	-0,83
RS Rating	14,00	6,00
52w от хая	-29,27	-48,75
BB ширина	30,83	21,19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, BL — 700,43 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APPF — +19,70%, BL — +7,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, BL — 24,52 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, BL — 161,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	BL
Выручка	950,82 млн $	700,43 млн $
Рост выручки (г/г)	+19.70%	+7.20%
Чистая прибыль	140,92 млн $	24,52 млн $
Рост прибыли (г/г)	-30.90%	-84.80%
EPS (TTM)	$3,91	$0,40
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	169,57 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	161,49 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APPF	BL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6,78%), BL — в ноябре (+9,84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1,99%), для BL — март (-4,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +25,27% против +10,41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1,1

-0,1

+4,8

+6,8

+3,5

+4,0

+4,6

-1,1

-2,0

+3,5

+0,2

+1,8

-4,0

-4,2

+0,7

+1,1

+2,0

-1,1

+3,8

+1,6

-0,6

+9,8

-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio Inc. или BlackLine, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppFolio Inc. ниже (46,31 vs 51,90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или BL?

ROE APPF — 30,92%, BL — 10,84%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio Inc. и BlackLine, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio Inc. или BlackLine, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, BL — 700,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или BL?

Чистая маржа APPF — 15,13%, BL — 4,75%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или BL?

Технический скоринг: APPF — 75/100, BL — 60/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или BL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик APPF выигрывает 34, BL — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией