Сравнение APPF vs BL

Тикер 1

Тикер 2

APPF27

10BL

APPF против BL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации APPF крупнее в 3.4× (5,82 млрд $ vs 1,70 млрд $). По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 38.38 против 68.94 у BL (разница составляет 44.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала APPF составляет 30.90%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APPF впереди: 15.27% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. APPF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:10 в пользу APPF. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPFBL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APPF с P/E 38.38 (у BL — 68.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5.99 против 12.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 29.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.90% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APPF — 15.27%, BL — 3.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как APPF практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

APPFBL

Показатель	APPF	BL
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	68.94
P/B	12.40	5.99
P/S	5.89	2.52
PEG	-1.77	-0.83
EV/EBITDA	29.32	21.26
Рентабельность
ROE	30.90%	7.70%
ROA	26.18%	1.83%
Валовая маржа	63.24%	75.34%
Операц. маржа	17.07%	5.27%
Чистая маржа	15.27%	3.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	2.25
Текущая ликв.	3.52	1.70
Быстрая ликв.	3.52	1.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$0.45
Балансовая стоим.	$13.17	$5.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу APPF: скоринг 38/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APPF — 52.5, BL — 45.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: APPF выше на 1.4%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), BL — 26.5 (выраженный тренд). BL демонстрирует выраженный тренд, а APPF — нет. Волатильность: бета APPF — 0.59, BL — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	BL
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	44.97
Stochastic %K	55.70	41.90
CCI (20)	-32.89	-28.41
MFI	47.65	48.70
Williams %R	-44.30	-58.10
MACD гистограмма	-0.40	0.27
Momentum (10)	-3.78	-2.23
Тренд
ADX	18.39	26.46
Цена vs EMA 9	+2.63%	-0.81%
Цена vs EMA 20	+1.79%	-3.19%
Цена vs SMA 50	+1.37%	-12.12%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-38.02%
Объём
CMF	-0.08	0.01
Volume Ratio	77.34	160.92
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.75
ATR %	4.91%	6.81%
Sharpe (1г)	-0.56	-1.29
RS Rating	18.00	7.00
52w от хая	-49.89	-51.42
BB ширина	18.97	30.42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, BL — 700,43 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, BL — 24,52 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. FCF: APPF генерирует 238,95 млн $, BL — 161,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APPF	BL
Выручка	950,82 млн $	700,43 млн $
Чистая прибыль	140,92 млн $	24,52 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.40
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	169,57 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	161,49 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APPF	BL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), BL — в ноябре (+9.84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APPF — октябрь (-1.99%), для BL — март (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или BlackLine, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppFolio, Inc. ниже (38.38 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или BL?

ROE APPF — 30.90%, BL — 7.70%. APPF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и BlackLine, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или BlackLine, Inc.?

По объёму выручки: APPF — 950,82 млн $, BL — 700,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APPF или BL?

Чистая маржа APPF — 15.27%, BL — 3.71%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или BL?

Технический скоринг: APPF — 38/100, BL — 22/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или BL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APPF выигрывает 27, BL — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией