Сравнение APPF vs BILL

Тикер 1

Тикер 2

APPF22

17BILL

AppFolio, Inc. (APPF) и Bill.com Holdings, Inc. (BILL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации APPF крупнее в 1.6× (5,82 млрд $ vs 3,63 млрд $). Если ориентироваться на P/E, APPF выглядит привлекательнее: 38.38 против 23515.75. Премия к оценке BILL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Чистая маржа APPF — 15.27%, у BILL — 0.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. APPF набирает 38 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

APPFBILL

Фундаментальный анализ

APPF торгуется с P/E 38.38, тогда как BILL — с P/E 23515.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2.39 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у APPF — 12.40. EV/EBITDA APPF — 29.32, у BILL — 34.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая BILL (0.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у BILL — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFBILL

Показатель	APPF	BILL
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	23515.75
P/B	12.40	1.01
P/S	5.89	2.39
PEG	-1.77	-34.63
EV/EBITDA	29.32	34.44
Рентабельность
ROE	30.90%	0.00%
ROA	26.18%	0.00%
Валовая маржа	63.24%	80.70%
Операц. маржа	17.07%	-3.52%
Чистая маржа	15.27%	0.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.50
Текущая ликв.	3.52	1.66
Быстрая ликв.	3.52	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$0.00
Балансовая стоим.	$13.17	$37.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу APPF: скоринг 38/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APPF — 52.5, BILL — 47.2. Обе акции находятся в одной зоне. APPF торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как BILL ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), BILL — 11.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета APPF — 0.59, BILL — 1.86. BILL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFBILL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	BILL
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	47.23
Stochastic %K	55.70	24.46
CCI (20)	-32.89	-58.64
MFI	47.65	55.21
Williams %R	-44.30	-75.54
MACD гистограмма	-0.40	-0.08
Momentum (10)	-3.78	1.27
Тренд
ADX	18.39	11.81
Цена vs EMA 9	+2.63%	-1.71%
Цена vs EMA 20	+1.79%	-1.69%
Цена vs SMA 50	+1.37%	-1.05%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-16.99%
Объём
CMF	-0.08	-0.29
Volume Ratio	77.34	93.12
Волатильность и статистика
Beta	0.59	1.86
ATR %	4.91%	5.55%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.12
RS Rating	18.00	25.00
52w от хая	-49.89	-32.98
BB ширина	18.97	15.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, BILL — 1,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, BILL — 23,80 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, BILL — 309,67 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	BILL
Выручка	950,82 млн $	1,46 млрд $
Чистая прибыль	140,92 млн $	23,80 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.23
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	350,64 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	309,67 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APPF	BILL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), BILL — в августе (+11.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), BILL — март (-11.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +27.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или Bill.com Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppFolio, Inc. ниже (38.38 vs 23515.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или BILL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, BILL — 0.00%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и Bill.com Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или Bill.com Holdings, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, BILL — 1,46 млрд $. BILL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или BILL?

Чистая маржа APPF — 15.27%, BILL — 0.01%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или BILL?

Технический скоринг: APPF — 38/100, BILL — 32/100. APPF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или BILL?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу APPF по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией