Сравнение APPF vs AVPT

Тикер 1

Тикер 2

APPF23

14AVPT

AppFolio, Inc. (APPF) и AvePoint, Inc. (AVPT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации APPF крупнее в 2.7× (5,82 млрд $ vs 2,17 млрд $). APPF торгуется с P/E 38.38, тогда как AVPT — с P/E 47.36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE APPF — 30.90%, у AVPT — 10.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APPF удерживает чистую маржу на уровне 15.27%, опережая AVPT (10.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AVPT набирает 52 из 100 по техническому скорингу, APPF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. APPF побеждает по числу метрик: 23 против 14 у AVPT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFAVPT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APPF — P/E 38.38 vs 47.36 у AVPT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AVPT оценён ниже: 4.95 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AVPT — 5.03, у APPF — 12.40. EV/EBITDA APPF — 29.32, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APPF (30.90% vs 10.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APPF — 15.27%, у AVPT — 10.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APPF — 0.08, у AVPT — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFAVPT

Показатель	APPF	AVPT
Мультипликаторы оценки
P/E	38.38	47.36
P/B	12.40	5.03
P/S	5.89	4.95
PEG	-1.77	0.00
EV/EBITDA	29.32	32.10
Рентабельность
ROE	30.90%	10.20%
ROA	26.18%	6.35%
Валовая маржа	63.24%	73.68%
Операц. маржа	17.07%	9.57%
Чистая маржа	15.27%	10.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.03
Текущая ликв.	3.52	2.16
Быстрая ликв.	3.52	2.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.26	$0.22
Балансовая стоим.	$13.17	$2.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу AVPT: скоринг 52/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APPF — 52.5, AVPT — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. APPF и AVPT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.4% и +3.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APPF — 18.4 (нет тренда), AVPT — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета APPF — 0.59, AVPT — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APPF составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFAVPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APPF	AVPT
Осцилляторы
RSI (14)	52.49	53.29
Stochastic %K	55.70	42.67
CCI (20)	-32.89	11.36
MFI	47.65	63.95
Williams %R	-44.30	-57.33
MACD гистограмма	-0.40	-0.01
Momentum (10)	-3.78	0.09
Тренд
ADX	18.39	13.39
Цена vs EMA 9	+2.63%	+1.96%
Цена vs EMA 20	+1.79%	+2.23%
Цена vs SMA 50	+1.37%	+3.39%
Цена vs SMA 200	-24.89%	-18.75%
Объём
CMF	-0.08	-0.06
Volume Ratio	77.34	89.36
Волатильность и статистика
Beta	0.59	1.07
ATR %	4.91%	4.83%
Sharpe (1г)	-0.56	-1.21
RS Rating	18.00	6.00
52w от хая	-49.89	-48.12
BB ширина	18.97	15.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APPF генерирует 950,82 млн $, AVPT — 419,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APPF — 140,92 млн $, AVPT — 35,12 млн $. APPF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APPF — 238,95 млн $, AVPT — 81,57 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APPF	AVPT
Выручка	950,82 млн $	419,50 млн $
Чистая прибыль	140,92 млн $	35,12 млн $
EPS (TTM)	$3.91	$0.17
Операц. Cash Flow	242,10 млн $	85,26 млн $
Free Cash Flow	238,95 млн $	81,57 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APPF	AVPT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APPF показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.15%), AVPT — в мае (+15.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APPF — октябрь (-1.99%), AVPT — март (-7.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APPF: +27.53% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppFolio, Inc. или AvePoint, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppFolio, Inc. ниже (38.38 vs 47.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APPF или AVPT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APPF — 30.90%, AVPT — 10.20%. Преимущество у APPF.

Какие дивиденды у AppFolio, Inc. и AvePoint, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppFolio, Inc. или AvePoint, Inc.?

Выручка APPF за TTM — 950,82 млн $, AVPT — 419,50 млн $. APPF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APPF или AVPT?

Чистая маржа APPF — 15.27%, AVPT — 10.51%. APPF оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APPF или AVPT?

Технический скоринг: APPF — 38/100, AVPT — 52/100. AVPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APPF или AVPT?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу APPF по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией