Сравнение APP vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -411.90) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. APP показывает P/E 41.06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ZS дешевле: 9.35 против 26.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZS — 12.69, у APP — 68.85. EV/EBITDA APP — 33.74, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. APP генерирует прибыль с ROE 222.04%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APP | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | -411.90 | |
| P/B | 68.85 | 12.69 | |
| P/S | 26.28 | 9.35 | |
| PEG | 0.39 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | -3.48% | |
| ROA | 51.42% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 77.09% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 64.29% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $11.75 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $13.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): APP — 53.6 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APP и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZS стабильнее (0.83 vs 2.22). Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 83.30 | |
| CCI (20) | 34.98 | 154.31 | |
| MFI | 57.55 | 73.99 | |
| Williams %R | -45.74 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 13.45 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 0.83 | |
| ATR % | 6.06% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | -0.64 | |
| RS Rating | 70.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -48.23 | |
| BB ширина | 14.97 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: APP зарабатывает 3,33 млрд $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APP | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | APP | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+25.13%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или ZS?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APP или ZS?
Что лучше купить — APP или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией