Сравнение APP vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZETA отрицательный (-3548,86) — компания генерирует убытки. APP прибылен, P/E составляет 25,36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZETA оценён ниже: 4,97 против 16,31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 7,50 против 35,27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APP оценён ниже: 20,26 vs 102,18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -0,26%, тогда как APP показывает рентабельность 193,10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-0,14%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1,11, ZETA — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,36 | -3548,86 | |
| P/B | 35,27 | 7,50 | |
| P/S | 16,31 | 4,97 | |
| PEG | 0,31 | -39,74 | |
| EV/EBITDA | 20,26 | 102,18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | -0,26% | |
| ROA | 53,33% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 64,58% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $4,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 83/100 vs 39/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 49,5, ZETA — 60,1. Обе акции находятся в одной зоне. ZETA торгуется выше SMA 50 (18,9%), тогда как APP ниже этой средней (-10,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZETA выше SMA 200 (+51,5%), APP — ниже (-30,9%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. Сила тренда по ADX: APP — 22,5 (слабый тренд), ZETA — 33,4 (выраженный тренд). Волатильность: бета APP — 2,13, ZETA — 2,32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,50 | 60,14 | |
| Stochastic %K | 82,01 | 68,45 | |
| CCI (20) | 179,30 | 65,65 | |
| MFI | 63,22 | 68,77 | |
| Williams %R | -17,99 | -31,55 | |
| MACD гистограмма | 6,98 | -0,24 | |
| Momentum (10) | 19,40 | 0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,47 | 33,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,08% | +1,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,13% | +4,12% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,29% | +18,94% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,89% | +51,47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 144,15 | 51,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,13 | 2,32 | |
| ATR % | 4,81% | 4,65% | |
| Sharpe (1г) | -0,49 | 0,89 | |
| RS Rating | 5,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -55,55 | -5,39 | |
| BB ширина | 10,76 | 17,93 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APP — +70,00%, ZETA — +29,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как APP генерирует прибыль (3,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $9,84 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | APP | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+26,49%), ZETA — в августе (+17,40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4,53%), для ZETA — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +52,18% против +41,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — APP или ZETA?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — APP или ZETA?
Что лучше купить — APP или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией