Сравнение APP vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VRNS отрицательный (-27.62) — компания генерирует убытки. APP прибылен, P/E составляет 41.06. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VRNS оценён ниже: 5.53 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VRNS — 7.94, у APP — 68.85. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. APP генерирует прибыль с ROE 222.04%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APP | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | -27.62 | |
| P/B | 68.85 | 7.94 | |
| P/S | 26.28 | 5.53 | |
| PEG | 0.39 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | -26.10% | |
| ROA | 51.42% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 77.09% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 64.29% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $11.75 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $3.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 53.6, VRNS — 73.7. APP в зоне нейтральная зона, а VRNS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. APP и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRNS — 0.93, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 99.16 | |
| CCI (20) | 34.98 | 175.63 | |
| MFI | 57.55 | 71.93 | |
| Williams %R | -45.74 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 13.45 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 0.93 | |
| ATR % | 6.06% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | -0.25 | |
| RS Rating | 70.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -51.33 | |
| BB ширина | 14.97 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: APP зарабатывает 3,33 млрд $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APP | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | APP | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +24.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или VRNS?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APP или VRNS?
Что лучше купить — APP или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией