Сравнение APP vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
APP торгуется с P/E 23,24, тогда как TYL — с P/E 41,63. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TYL: 5,35 vs 14,94 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TYL — 4,35, у APP — 32,32. EV/EBITDA APP — 18,58, у TYL — 28,41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (193,10% vs 9,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64,58%, у TYL — 13,36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1,11, у TYL — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APP | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,24 | 41,63 | |
| P/B | 32,32 | 4,35 | |
| P/S | 14,94 | 5,35 | |
| PEG | 0,28 | 6,07 | |
| EV/EBITDA | 18,58 | 28,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | 9,34% | |
| ROA | 53,33% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 46,62% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 15,14% | |
| Чистая маржа | 64,58% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $73,07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TYL сильнее: 51/100 против 25/100 у APP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APP составляет 26,6 (зона перепроданности), у TYL — 53,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TYL выше на 4,1%, APP — ниже на -34,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: APP — 29,3 (выраженный тренд), TYL — 15,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TYL менее волатилен — бета -0,05 против 2,21 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 26,60 | 53,37 | |
| Stochastic %K | 0,44 | 44,67 | |
| CCI (20) | -181,91 | 34,22 | |
| MFI | 38,21 | 54,59 | |
| Williams %R | -99,56 | -55,33 | |
| MACD гистограмма | -7,80 | 0,53 | |
| Momentum (10) | -95,70 | -15,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,28 | 15,43 | |
| Цена vs EMA 9 | -14,08% | +0,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -21,97% | +1,64% | |
| Цена vs SMA 50 | -34,14% | +4,09% | |
| Цена vs SMA 200 | -40,60% | -14,71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 123,15 | 72,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,21 | -0,05 | |
| ATR % | 8,60% | 4,33% | |
| Sharpe (1г) | -0,26 | -1,70 | |
| RS Rating | 8,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -59,26 | -48,88 | |
| BB ширина | 39,48 | 16,17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APP: +70,00% г/г vs +9,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, TYL — 315,60 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APP | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | +20.00% | |
| EPS (TTM) | $9,84 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APP | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+26,49%), а TYL — на апреле (+4,22%). Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4,53%), TYL — февраль (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +9,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или TYL?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или TYL?
Какая акция лучше по технике — APP или TYL?
Что лучше купить — APP или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией