Сравнение APP vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

APP21

16TTAN

AppLovin Corporation (APP) и ServiceTitan, Inc. (TTAN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации APP крупнее в 27.9× (163,23 млрд $ vs 5,84 млрд $). TTAN имеет отрицательный P/E (-36.96), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APP прибылен с P/E 41.06. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE TTAN отрицательный (-10.70%), что говорит об убыточности. APP генерирует прибыль с ROE 222.04%. По этому критерию преимущество однозначно. TTAN убыточен — чистая маржа -16.63%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, TTAN — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:16 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

APPTTAN

Фундаментальный анализ

P/E у TTAN отрицательный (-36.96) — компания генерирует убытки. APP прибылен, P/E составляет 41.06. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TTAN оценён ниже: 6.22 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TTAN — 3.87, у APP — 68.85. ROE TTAN отрицательный (-10.70%), что говорит об убыточности. APP генерирует прибыль с ROE 222.04%. По этому критерию преимущество однозначно. TTAN убыточен — чистая маржа -16.63%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у TTAN — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPTTAN

Показатель	APP	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	-36.96
P/B	68.85	3.87
P/S	26.28	6.22
PEG	0.39	-0.33
EV/EBITDA	33.74	-84.02
Рентабельность
ROE	222.04%	-10.70%
ROA	51.42%	-9.16%
Валовая маржа	88.37%	70.11%
Операц. маржа	77.09%	-16.95%
Чистая маржа	64.29%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.03
Текущая ликв.	3.24	3.49
Быстрая ликв.	3.24	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$-1.70
Балансовая стоим.	$7.01	$16.21

Технический анализ

Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 53.6, TTAN — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. APP торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как TTAN ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), TTAN — 10.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TTAN — 0.86, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	52.44
Stochastic %K	54.26	60.13
CCI (20)	34.98	32.91
MFI	57.55	61.47
Williams %R	-45.74	-39.87
MACD гистограмма	-0.03	0.33
Momentum (10)	13.45	-0.06
Тренд
ADX	15.86	10.48
Цена vs EMA 9	+0.98%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+2.86%	+2.44%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-0.71%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-27.90%
Объём
CMF	0.29	0.09
Volume Ratio	62.66	66.39
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.86
ATR %	6.06%	5.76%
Sharpe (1г)	0.69	-1.29
RS Rating	70.00	4.00
52w от хая	-34.83	-51.79
BB ширина	14.97	15.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: APP зарабатывает 3,33 млрд $, а TTAN фиксирует убыток (-159,85 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, TTAN — 85,07 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APP	TTAN
Выручка	5,48 млрд $	960,97 млн $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$-1.73
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	110,13 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	85,07 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APP	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), TTAN — в декабре (+10.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), TTAN — январь (-10.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — APP или TTAN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 222.04%, TTAN — -10.70%. Преимущество у APP.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или ServiceTitan, Inc.?

Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — APP или TTAN?

Технический скоринг: APP — 75/100, TTAN — 57/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или TTAN?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:16 в пользу APP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией