Сравнение APP vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

APP29

11TOST

Инвесторы часто выбирают между APP и TOST — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации APP крупнее в 12.2× (163,23 млрд $ vs 13,36 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TOST — P/E 33.23 vs 41.06 у APP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель TOST (20.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу APP сильнее: 75/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:11 в пользу APP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

APPTOST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TOST оценён рынком дешевле: 33.23 против 41.06 у APP (разница составляет 19.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 26.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TOST дешевле: 6.88 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TOST оценён ниже: 28.28 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 20.74% у TOST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, TOST — 6.39%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPTOST

Показатель	APP	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	33.23
P/B	68.85	6.88
P/S	26.28	2.10
PEG	0.39	0.21
EV/EBITDA	33.74	28.28
Рентабельность
ROE	222.04%	20.74%
ROA	51.42%	13.32%
Валовая маржа	88.37%	26.23%
Операц. маржа	77.09%	5.63%
Чистая маржа	64.29%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.01
Текущая ликв.	3.24	2.44
Быстрая ликв.	3.24	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$0.70
Балансовая стоим.	$7.01	$3.39

Технический анализ

APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APP — 53.6 (нейтральная зона), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APP выше на 8.7%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). По бете TOST стабильнее (1.25 vs 2.22). Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	34.98
Stochastic %K	54.26	13.09
CCI (20)	34.98	-81.82
MFI	57.55	39.13
Williams %R	-45.74	-86.91
MACD гистограмма	-0.03	-0.43
Momentum (10)	13.45	-4.99
Тренд
ADX	15.86	24.70
Цена vs EMA 9	+0.98%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+2.86%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-30.76%
Объём
CMF	0.29	-0.09
Volume Ratio	62.66	117.46
Волатильность и статистика
Beta	2.22	1.25
ATR %	6.06%	5.51%
Sharpe (1г)	0.69	-1.33
RS Rating	70.00	5.00
52w от хая	-34.83	-53.04
BB ширина	14.97	41.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, TOST — 342 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APP	TOST
Выручка	5,48 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	342 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$0.59
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	661 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	608 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APP	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+25.13%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Toast, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Toast, Inc.: P/E 33.23 против 41.06. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APP или TOST?

ROE APP — 222.04%, TOST — 20.74%. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Toast, Inc.?

По объёму выручки: APP — 5,48 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APP или TOST?

Чистая маржа APP — 64.29%, TOST — 6.39%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или TOST?

Технический скоринг: APP — 75/100, TOST — 18/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APP выигрывает 29, TOST — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией