Сравнение APP vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, APP выглядит привлекательнее: 24,13 против 38,17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 3,70 vs 15,52 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 3,13, у APP — 33,57. EV/EBITDA SPSC — 14,69, у APP — 19,29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (193,10% vs 8,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64,58%, у SPSC — 10,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1,11, у SPSC — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APP | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,13 | 38,17 | |
| P/B | 33,57 | 3,13 | |
| P/S | 15,52 | 3,70 | |
| PEG | 0,29 | -7,00 | |
| EV/EBITDA | 19,29 | 14,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | 8,14% | |
| ROA | 53,33% | 6,93% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 69,82% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 15,83% | |
| Чистая маржа | 64,58% | 10,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 2,26 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 2,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | $2,11 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $25,40 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPSC сильнее: 70/100 против 21/100 у APP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APP составляет 30,4 (нейтральная зона), у SPSC — 72,7 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SPSC выше на 26,3%, APP — ниже на -29,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SPSC выше SMA 200 (+14,8%), APP — ниже (-37,9%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. ADX: APP — 31,6 (выраженный тренд), SPSC — 30,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0,45 против 2,23 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30,42 | 72,67 | |
| Stochastic %K | 9,13 | 91,49 | |
| CCI (20) | -111,52 | 116,81 | |
| MFI | 42,66 | 77,15 | |
| Williams %R | -90,87 | -8,51 | |
| MACD гистограмма | -6,21 | 0,60 | |
| Momentum (10) | -80,46 | 6,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,63 | 29,97 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,05% | +5,21% | |
| Цена vs EMA 20 | -16,03% | +11,12% | |
| Цена vs SMA 50 | -29,94% | +26,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,93% | +14,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 67,77 | 91,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,23 | 0,45 | |
| ATR % | 7,70% | 4,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,11 | -0,66 | |
| RS Rating | 10,00 | 10,00 | |
| 52w от хая | -57,69 | -32,35 | |
| BB ширина | 44,87 | 35,23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APP: +70,00% г/г vs +17,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APP | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 93,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | +21.10% | |
| EPS (TTM) | $9,84 | $2,46 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APP | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+26,49%), а SPSC — на ноябре (+6,59%). Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4,53%), SPSC — февраль (-6,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +12,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или SPSC?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или SPSC?
Какая акция лучше по технике — APP или SPSC?
Что лучше купить — APP или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией