Сравнение APP vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APP с P/E 24,38 (у SHOP — 102,42). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) SHOP дешевле: 15,58 против 33,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала APP составляет 193,10%, что превышает показатель SHOP (15,06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64,58% против 14,53% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1,11, SHOP — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,38 | 102,42 | |
| P/B | 33,91 | 15,58 | |
| P/S | 15,68 | 14,92 | |
| PEG | 0,30 | -5,79 | |
| EV/EBITDA | 19,49 | -378,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | 15,06% | |
| ROA | 53,33% | 13,32% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 47,77% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 13,90% | |
| Чистая маржа | 64,58% | 14,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 5,35 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 5,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | $1,49 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $9,79 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SHOP: скоринг 66/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APP — 28,4, SHOP — 69,9. APP в зоне зона перепроданности, а SHOP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. SHOP торгуется выше SMA 50 (26,4%), тогда как APP ниже этой средней (-31,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SHOP выше SMA 200 (+14,5%), APP — ниже (-37,9%). Долгосрочный тренд в пользу SHOP. Сила тренда по ADX: APP — 27,8 (выраженный тренд), SHOP — 25,5 (выраженный тренд). Волатильность: бета SHOP — 1,98, APP — 2,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28,42 | 69,91 | |
| Stochastic %K | 0,47 | 93,25 | |
| CCI (20) | -194,56 | 150,02 | |
| MFI | 38,69 | 63,58 | |
| Williams %R | -99,53 | -6,75 | |
| MACD гистограмма | -6,52 | 3,32 | |
| Momentum (10) | -99,54 | 22,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,77 | 25,54 | |
| Цена vs EMA 9 | -12,92% | +7,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -19,99% | +15,02% | |
| Цена vs SMA 50 | -31,82% | +26,40% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,85% | +14,50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 113,43 | 52,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,19 | 1,98 | |
| ATR % | 8,43% | 4,89% | |
| Sharpe (1г) | -0,19 | 0,18 | |
| RS Rating | 13,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -57,26 | -16,24 | |
| BB ширина | 35,28 | 40,74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APP — +70,00%, SHOP — +30,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, SHOP — 1,23 млрд $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +30.10% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | -39.00% | |
| EPS (TTM) | $9,84 | $0,95 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | APP | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+26,49%), SHOP — в ноябре (+14,58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4,53%), для SHOP — сентябрь (-3,03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +45,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или SHOP?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или SHOP?
Какая акция лучше по технике — APP или SHOP?
Что лучше купить — APP или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией