Сравнение APP vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

APP29

9QTWO

Сравнение AppLovin Corporation (APP) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации APP крупнее в 56.3× (163,23 млрд $ vs 2,90 млрд $). QTWO торгуется с P/E 39.72, тогда как APP — с P/E 41.06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует APP (222.04% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64.29%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте APP уверенно лидирует со счётом 29:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QTWO — P/E 39.72 vs 41.06 у APP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу QTWO: 3.59 vs 26.28 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у APP — 68.85. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APP — 222.04%, у QTWO — 11.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APP удерживает чистую маржу на уровне 64.29%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPQTWO

Показатель	APP	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	39.72
P/B	68.85	4.80
P/S	26.28	3.59
PEG	0.39	0.01
EV/EBITDA	33.74	23.50
Рентабельность
ROE	222.04%	11.91%
ROA	51.42%	5.93%
Валовая маржа	88.37%	55.58%
Операц. маржа	77.09%	8.19%
Чистая маржа	64.29%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.56
Текущая ликв.	3.24	0.93
Быстрая ликв.	3.24	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$1.19
Балансовая стоим.	$7.01	$9.81

Технический анализ

По техническому скорингу APP сильнее: 75/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APP составляет 53.6 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APP торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 2.22 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	45.27
Stochastic %K	54.26	27.56
CCI (20)	34.98	-83.14
MFI	57.55	50.60
Williams %R	-45.74	-72.44
MACD гистограмма	-0.03	-0.33
Momentum (10)	13.45	-2.26
Тренд
ADX	15.86	17.90
Цена vs EMA 9	+0.98%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+2.86%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-26.83%
Объём
CMF	0.29	0.06
Volume Ratio	62.66	49.42
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.82
ATR %	6.06%	5.03%
Sharpe (1г)	0.69	-1.48
RS Rating	70.00	5.00
52w от хая	-34.83	-52.12
BB ширина	14.97	20.61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APP	QTWO
Выручка	5,48 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$0.84
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	201,46 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	194,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APP	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+25.13%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Q2 Holdings, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 39.72 против 41.06. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APP или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 222.04%, QTWO — 11.91%. Преимущество у APP.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APP или QTWO?

Чистая маржа APP — 64.29%, QTWO — 8.99%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или QTWO?

Технический скоринг: APP — 75/100, QTWO — 28/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:9 в пользу APP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией