ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение APP vs PEGA

Тикер 1
Тикер 2
APP21
21PEGA
AppLovin Corporation (APP) и Pegasystems Inc. (PEGA) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации APP крупнее в 21,6× (116,50 млрд $ vs 5,38 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17,23 vs 26,53 у APP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует APP (193,10% vs 48,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64,58%, у PEGA — 18,66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0,37% годовой доходности, APP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу PEGA сильнее: 77/100 против 22/100 у APP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между APP и PEGA зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
APP
AppLovin Corporation
APPNASDAQ
$346,80+$11,13 (+3,32%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 116,50 млрд $
ETP Rank7.1
Стоимость
6.7
Качество
9.0
Рост
10.0
Техника
1.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
9.0
PEGA
Pegasystems Inc.
PEGANASDAQ
$32,74+$1,07 (+3,38%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,38 млрд $
ETP Rank7.6
Стоимость
8.9
Качество
9.0
Рост
9.2
Техника
3.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

APPPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17,23 против 26,53 у APP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PEGA дешевле: 3,10 против 17,06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PEGA — 9,77, у APP — 36,91. EV/EBITDA APP — 21,20, у PEGA — 26,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APP — 193,10%, у PEGA — 48,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. APP удерживает чистую маржу на уровне 64,58%, опережая PEGA (18,66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1,11, у PEGA — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPPEGA
ПоказательAPPPEGAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E26,5317,23
P/B36,919,77
P/S17,063,10
PEG0,320,36
EV/EBITDA21,2026,69
Рентабельность
ROE193,10%48,90%
ROA53,33%23,41%
Валовая маржа88,46%75,57%
Операц. маржа77,44%9,94%
Чистая маржа64,58%18,66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,110,10
Текущая ликв.4,301,06
Быстрая ликв.4,301,06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,37%
Коэфф. выплат0,00%6,32%
EPS$13,10$1,94
Балансовая стоим.$9,40$3,35

Технический анализ

PEGA набирает 77 из 100 по техническому скорингу, APP — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APP — 32,2 (нейтральная зона), PEGA — 58,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PEGA выше на 3,5%, APP — ниже на -27,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: APP — 25,4 (выраженный тренд), PEGA — 12,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PEGA стабильнее (0,81 vs 2,18). Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPPEGA
Общая оценка
22
77
Осцилляторы
38
66
Тренд
22
61
Объём
38
69
Волатильность
55
55
ИндикаторAPPPEGAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)32,2058,05
Stochastic %K13,8698,84
CCI (20)-209,8091,43
MFI38,1049,81
Williams %R-86,14-1,16
MACD гистограмма-3,960,45
Momentum (10)-45,185,92
Тренд
ADX25,4112,52
Цена vs EMA 9-10,50%+4,75%
Цена vs EMA 20-16,19%+6,12%
Цена vs SMA 50-27,52%+3,51%
Цена vs SMA 200-32,67%-26,04%
Объём
CMF-0,110,15
Volume Ratio109,8535,73
Волатильность и статистика
Beta2,180,81
ATR %8,23%4,88%
Sharpe (1г)0,00-0,81
RS Rating21,004,00
52w от хая-53,49-51,92
BB ширина27,8426,64

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APP растёт быстрее по выручке: +70,00% год к году против +16,60% у PEGA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, PEGA — 393,44 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAPPPEGAЛидер
Выручка5,48 млрд $1,75 млрд $
Рост выручки (г/г)+70.00%+16.60%
Чистая прибыль3,33 млрд $393,44 млн $
Рост прибыли (г/г)+111.00%+296.70%
EPS (TTM)$9,84$2,30
Операц. Cash Flow3,97 млрд $505,23 млн $
Free Cash Flow3,94 млрд $490,72 млн $

Дивиденды

PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0,37% годовых, тогда как APP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.

ПоказательAPPPEGAЛидер
Див. доходность—0,37%
Годовые дивиденды—$0,09
Коэфф. выплат—6,32%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—-5,59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+26,49%), для PEGA — апреле (+5,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4,53%), PEGA — март (-4,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +14,10%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
APP
-4,5
+2,4
-1,9
-3,3
+26,5
-4,3
-2,3
+14,2
+13,0
+4,8
+15,7
-1,9
PEGA
+2,0
+4,8
-4,7
+5,4
+0,7
+0,4
+3,4
-0,9
-2,0
+2,3
+4,2
-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Pegasystems Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pegasystems Inc.: P/E 17,23 против 26,53. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — APP или PEGA?
Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 193,10%, PEGA — 48,90%. Преимущество у APP.
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Pegasystems Inc.?
Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,37%. AppLovin Corporation дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Pegasystems Inc.?
Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — APP или PEGA?
Чистая маржа APP — 64,58%, PEGA — 18,66%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — APP или PEGA?
Технический скоринг: APP — 22/100, PEGA — 77/100. PEGA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — APP или PEGA?
Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией