Сравнение APP vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 41.06 у APP (разница составляет 42.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, PCTY — 14.94%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APP | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | 23.72 | |
| P/B | 68.85 | 5.18 | |
| P/S | 26.28 | 3.50 | |
| PEG | 0.39 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | 22.36% | |
| ROA | 51.42% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 77.09% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 64.29% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $11.75 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $21.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: APP — 53.6, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APP на 8.7%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Волатильность: бета PCTY — 0.31, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 65.61 | |
| CCI (20) | 34.98 | 93.49 | |
| MFI | 57.55 | 58.61 | |
| Williams %R | -45.74 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 13.45 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 0.31 | |
| ATR % | 6.06% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | -1.55 | |
| RS Rating | 70.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -43.89 | |
| BB ширина | 14.97 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | APP | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — APP или PCTY?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — APP или PCTY?
Какая акция лучше по технике — APP или PCTY?
Что лучше купить — APP или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией