Сравнение APP vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

APP22

17PAYC

Сравнение AppLovin Corporation (APP) и Paycom Software, Inc. (PAYC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации APP крупнее в 22.3× (163,23 млрд $ vs 7,33 млрд $). PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как APP — с P/E 41.06. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует APP (222.04% vs 31.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64.29%, у PAYC — 22.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, APP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 22:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

APPPAYC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 41.06 у APP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 26.28 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PAYC — 8.69, у APP — 68.85. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APP — 222.04%, у PAYC — 31.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APP удерживает чистую маржу на уровне 64.29%, опережая PAYC (22.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPPAYC

Показатель	APP	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	15.01
P/B	68.85	8.69
P/S	26.28	3.60
PEG	0.39	0.64
EV/EBITDA	33.74	9.81
Рентабельность
ROE	222.04%	31.03%
ROA	51.42%	9.74%
Валовая маржа	88.37%	79.74%
Операц. маржа	77.09%	28.30%
Чистая маржа	64.29%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.94
Текущая ликв.	3.24	1.02
Быстрая ликв.	3.24	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$11.75	$9.19
Балансовая стоим.	$7.01	$15.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у APP составляет 53.6 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APP и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 2.22 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	58.12
Stochastic %K	54.26	64.28
CCI (20)	34.98	63.93
MFI	57.55	59.38
Williams %R	-45.74	-35.72
MACD гистограмма	-0.03	0.51
Momentum (10)	13.45	11.62
Тренд
ADX	15.86	20.03
Цена vs EMA 9	+0.98%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+2.86%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-17.42%
Объём
CMF	0.29	0.13
Volume Ratio	62.66	99.56
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.47
ATR %	6.06%	4.34%
Sharpe (1г)	0.69	-1.71
RS Rating	70.00	5.00
52w от хая	-34.83	-48.47
BB ширина	14.97	17.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APP	PAYC
Выручка	5,48 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$8.13
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	678,90 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как APP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.

Показатель	APP	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+25.13%), а PAYC — на июле (+6.65%). Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +24.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Paycom Software, Inc.?

По P/E Paycom Software, Inc. оценена ниже: 15.01 против 41.06. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APP или PAYC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 222.04%, PAYC — 31.03%. Преимущество у APP.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. AppLovin Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Paycom Software, Inc.?

Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APP или PAYC?

Чистая маржа APP — 64.29%, PAYC — 22.44%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или PAYC?

Технический скоринг: APP — 75/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или PAYC?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу APP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией