Сравнение APP vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E APP оценён рынком дешевле: 25,94 против 323,56 у PANW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу APP: 16,68 vs 29,59 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PANW дешевле: 10,15 против 36,07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APP оценён ниже: 20,72 vs 137,58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 193,10%, что превышает показатель PANW (6,30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64,58% против 7,95% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1,11, PANW — 0,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APP | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,94 | 323,56 | |
| P/B | 36,07 | 10,15 | |
| P/S | 16,68 | 29,59 | |
| PEG | 0,32 | -9,07 | |
| EV/EBITDA | 20,72 | 137,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | 6,30% | |
| ROA | 53,33% | 1,82% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 71,94% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 9,65% | |
| Чистая маржа | 64,58% | 7,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | $1,16 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $37,95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 68/100 против 21/100 у APP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APP составляет 31,1 (нейтральная зона), у PANW — 70,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. PANW торгуется выше SMA 50 (20,9%), тогда как APP ниже этой средней (-28,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PANW выше SMA 200 (+75,0%), APP — ниже (-34,0%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: APP — 26,4 (выраженный тренд), PANW — 30,7 (выраженный тренд). PANW менее волатилен — бета 1,18 против 2,20 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31,11 | 70,32 | |
| Stochastic %K | 6,46 | 99,83 | |
| CCI (20) | -185,03 | 143,32 | |
| MFI | 38,05 | 52,97 | |
| Williams %R | -93,54 | -0,17 | |
| MACD гистограмма | -5,05 | 3,05 | |
| Momentum (10) | -73,73 | 67,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,42 | 30,73 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,27% | +7,85% | |
| Цена vs EMA 20 | -16,64% | +11,75% | |
| Цена vs SMA 50 | -28,37% | +20,89% | |
| Цена vs SMA 200 | -34,05% | +74,97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 86,47 | 91,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,20 | 1,18 | |
| ATR % | 8,06% | 4,09% | |
| Sharpe (1г) | -0,08 | 2,03 | |
| RS Rating | 16,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -54,53 | -0,03 | |
| BB ширина | 31,14 | 22,08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APP: +70,00% г/г vs +14,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, PANW — 1,13 млрд $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | -56.00% | |
| EPS (TTM) | $9,84 | $1,71 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APP | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+26,49%), а PANW — на мае (+6,77%). Слабые месяцы: для APP — январь (-4,53%), для PANW — март (-0,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +29,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или PANW?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или PANW?
Какая акция лучше по технике — APP или PANW?
Что лучше купить — APP или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией