Сравнение APP vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-567,21), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APP прибылен с P/E 23,92. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу APP: 15,38 vs 46,73 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B APP — 33,27, у NET — 72,34. EV/EBITDA APP — 19,12, у NET — 3083,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NET отрицательный (-13,86%), что говорит об убыточности. APP генерирует прибыль с ROE 193,10%. По этому критерию преимущество однозначно. NET убыточен — чистая маржа -8,21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1,11, у NET — 2,18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APP | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,92 | -567,21 | |
| P/B | 33,27 | 72,34 | |
| P/S | 15,38 | 46,73 | |
| PEG | 0,29 | 3,99 | |
| EV/EBITDA | 19,12 | 3083,52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | -13,86% | |
| ROA | 53,33% | -3,19% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 72,58% | |
| Операц. маржа | 77,44% | -14,11% | |
| Чистая маржа | 64,58% | -8,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 2,18 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 1,82 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 1,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | -$0,58 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $4,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NET сильнее: 70/100 против 25/100 у APP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APP составляет 29,5 (зона перепроданности), у NET — 73,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NET выше на 26,2%, APP — ниже на -31,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NET выше SMA 200 (+52,2%), APP — ниже (-38,7%). Долгосрочный тренд в пользу NET. ADX: APP — 30,7 (выраженный тренд), NET — 31,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NET менее волатилен — бета 1,53 против 2,21 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29,50 | 73,30 | |
| Stochastic %K | 7,07 | 98,30 | |
| CCI (20) | -142,59 | 175,08 | |
| MFI | 43,38 | 72,04 | |
| Williams %R | -92,93 | -1,70 | |
| MACD гистограмма | -7,35 | 3,48 | |
| Momentum (10) | -91,20 | 47,44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,69 | 31,22 | |
| Цена vs EMA 9 | -9,46% | +8,67% | |
| Цена vs EMA 20 | -18,15% | +14,20% | |
| Цена vs SMA 50 | -31,33% | +26,23% | |
| Цена vs SMA 200 | -38,67% | +52,23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 103,41 | 121,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,21 | 1,53 | |
| ATR % | 8,08% | 5,14% | |
| Sharpe (1г) | -0,16 | 1,06 | |
| RS Rating | 8,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -58,07 | -0,45 | |
| BB ширина | 42,49 | 26,70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APP: +70,00% г/г vs +29,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: APP зарабатывает 3,33 млрд $, а NET фиксирует убыток (-102,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, NET — 324,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APP | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +29.80% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | -102,27 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $9,84 | -$0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APP | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+26,49%), а NET — на октябре (+16,23%). Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4,53%), NET — апрель (-6,01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +56,24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или NET?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APP или NET?
Что лучше купить — APP или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией