Сравнение APP vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. APP прибылен, P/E составляет 41.06. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) APP оценён ниже: 26.28 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APP оценён ниже: 33.74 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как APP показывает рентабельность 222.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | -4.48 | |
| P/B | 68.85 | 1.21 | |
| P/S | 26.28 | 100.43 | |
| PEG | 0.39 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | -24.09% | |
| ROA | 51.42% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 77.09% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 64.29% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $11.75 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 53.6, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APP на 8.7%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). MSTR демонстрирует выраженный тренд, а APP — нет. Волатильность: бета APP — 2.22, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 10.83 | |
| CCI (20) | 34.98 | -81.78 | |
| MFI | 57.55 | 53.97 | |
| Williams %R | -45.74 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 13.45 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 2.82 | |
| ATR % | 6.06% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | -1.12 | |
| RS Rating | 70.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -63.74 | |
| BB ширина | 14.97 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как APP генерирует прибыль (3,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | APP | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +48.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — APP или MSTR?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — APP или MSTR?
Что лучше купить — APP или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией