Сравнение APP vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-1,36) — компания генерирует убытки. APP прибылен, P/E составляет 25,57. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) APP оценён ниже: 16,44 против 86,94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,99 против 35,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MSTR работает в убыток — ROE -60,79%, тогда как APP показывает рентабельность 193,10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1,11, MSTR — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,57 | -1,36 | |
| P/B | 35,57 | 0,99 | |
| P/S | 16,44 | 86,94 | |
| PEG | 0,31 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 20,43 | -2,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | -60,79% | |
| ROA | 53,33% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 67,60% | |
| Операц. маржа | 77,44% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 64,58% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | $13,10 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $132,04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 79/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 50,7, MSTR — 60,2. Обе акции находятся в одной зоне. MSTR торгуется выше SMA 50 (27,2%), тогда как APP ниже этой средней (-10,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: APP — 23,4 (слабый тренд), MSTR — 40,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета APP — 2,13, MSTR — 2,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,73 | 60,23 | |
| Stochastic %K | 89,31 | 69,85 | |
| CCI (20) | 234,39 | 69,23 | |
| MFI | 72,70 | 61,48 | |
| Williams %R | -10,69 | -30,15 | |
| MACD гистограмма | 6,78 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 16,48 | 9,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,35 | 40,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,75% | +3,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,22% | +9,14% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,57% | +27,16% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,47% | -1,57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 106,39 | 64,93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,13 | 2,99 | |
| ATR % | 4,90% | 6,11% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | -0,83 | |
| RS Rating | 5,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -55,17 | -62,50 | |
| BB ширина | 9,49 | 43,88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APP — +70,00%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MSTR убыточен (чистая прибыль -3,85 млрд $), тогда как APP генерирует прибыль (3,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, MSTR — -22,58 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | -3,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $9,84 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | APP | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+26,49%), MSTR — в ноябре (+13,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4,53%), для MSTR — декабрь (-5,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +52,18% против +47,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — APP или MSTR?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — APP или MSTR?
Что лучше купить — APP или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией