Сравнение APP vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

APP17

22MSFT

APP против MSFT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSFT крупнее в 19.1× (3,11 трлн $ vs 163,23 млрд $). По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 41.06 у APP (разница составляет 39.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель MSFT (33.13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 39.34% у MSFT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как APP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPMSFT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSFT с P/E 24.97 (у APP — 41.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MSFT оценён ниже: 9.83 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 7.55 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 33.13% у MSFT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, MSFT — 39.34%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPMSFT

Показатель	APP	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	24.97
P/B	68.85	7.55
P/S	26.28	9.83
PEG	0.39	0.84
EV/EBITDA	33.74	15.69
Рентабельность
ROE	222.04%	33.13%
ROA	51.42%	18.04%
Валовая маржа	88.37%	68.31%
Операц. маржа	77.09%	46.80%
Чистая маржа	64.29%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.14
Текущая ликв.	3.24	1.28
Быстрая ликв.	3.24	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$11.75	$16.86
Балансовая стоим.	$7.01	$55.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 53.6, MSFT — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APP на 8.7%, MSFT на 4.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). Волатильность: бета MSFT — 0.87, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	54.87
Stochastic %K	54.26	57.23
CCI (20)	34.98	53.53
MFI	57.55	59.34
Williams %R	-45.74	-42.77
MACD гистограмма	-0.03	-0.43
Momentum (10)	13.45	-1.68
Тренд
ADX	15.86	16.26
Цена vs EMA 9	+0.98%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+2.86%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-9.44%
Объём
CMF	0.29	0.04
Volume Ratio	62.66	108.45
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.87
ATR %	6.06%	2.56%
Sharpe (1г)	0.69	-0.40
RS Rating	70.00	33.00
52w от хая	-34.83	-24.55
BB ширина	14.97	6.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APP	MSFT
Выручка	5,48 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$9.84	$13.70
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, APP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.

Показатель	APP	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Microsoft Corporation?

Мультипликатор P/E у Microsoft Corporation ниже (24.97 vs 41.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APP или MSFT?

ROE APP — 222.04%, MSFT — 33.13%. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. AppLovin Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: APP — 5,48 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APP или MSFT?

Чистая маржа APP — 64.29%, MSFT — 39.34%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или MSFT?

Технический скоринг: APP — 75/100, MSFT — 63/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APP выигрывает 17, MSFT — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией