Сравнение APP vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APP с P/E 23,51 (у MSFT — 26,76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MSFT оценён ниже: 10,78 против 15,11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 8,09 против 32,70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 17,75 vs 18,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 193,10% против 33,22% у MSFT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64,58%, MSFT — 40,31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1,11, MSFT — 0,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,51 | 26,76 | |
| P/B | 32,70 | 8,09 | |
| P/S | 15,11 | 10,78 | |
| PEG | 0,29 | 0,85 | |
| EV/EBITDA | 18,79 | 17,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | 33,22% | |
| ROA | 53,33% | 17,64% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 67,94% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 46,78% | |
| Чистая маржа | 64,58% | 40,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 1,23 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,74% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,77% | |
| EPS | $13,10 | $18,00 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $59,55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 66/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APP — 29,2, MSFT — 62,6. APP в зоне зона перепроданности, а MSFT — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MSFT торгуется выше SMA 50 (16,1%), тогда как APP ниже этой средней (-30,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSFT выше SMA 200 (+11,0%), APP — ниже (-39,2%). Долгосрочный тренд в пользу MSFT. Сила тренда по ADX: APP — 33,5 (выраженный тренд), MSFT — 34,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета MSFT — 1,02, APP — 2,23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29,16 | 62,62 | |
| Stochastic %K | 3,04 | 60,51 | |
| CCI (20) | -96,66 | 35,22 | |
| MFI | 38,19 | 70,72 | |
| Williams %R | -96,96 | -39,49 | |
| MACD гистограмма | -4,11 | -0,57 | |
| Momentum (10) | -112,44 | -11,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,54 | 34,86 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,49% | -0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,51% | +3,50% | |
| Цена vs SMA 50 | -30,22% | +16,07% | |
| Цена vs SMA 200 | -39,16% | +11,02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 68,33 | 67,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,23 | 1,02 | |
| ATR % | 7,39% | 2,82% | |
| Sharpe (1г) | -0,16 | -0,22 | |
| RS Rating | 11,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -58,79 | -13,02 | |
| BB ширина | 48,09 | 41,78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, MSFT — 331,84 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APP — +70,00%, MSFT — +17,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, MSFT — 133,75 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, MSFT — 66,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 331,84 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 133,75 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | +31.30% | |
| EPS (TTM) | $9,84 | $18,00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 182,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 66,99 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0,74% годовой доходности, APP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APP | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,74% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,77% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 3,49% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+26,49%), MSFT — в июле (+5,13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4,53%), для MSFT — февраль (-1,85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +19,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — APP или MSFT?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — APP или MSFT?
Какая акция лучше по технике — APP или MSFT?
Что лучше купить — APP или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией