Сравнение APP vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

APP26

14IDCC

AppLovin Corporation (APP) и InterDigital, Inc. (IDCC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации APP крупнее в 23.6× (163,23 млрд $ vs 6,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу IDCC — P/E 18.68 vs 41.06 у APP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует APP (222.04% vs 33.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64.29%, у IDCC — 44.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, APP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте APP уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPIDCC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E IDCC оценён рынком дешевле: 18.68 против 41.06 у APP (разница составляет 54.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IDCC оценён ниже: 8.30 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IDCC — 6.20, у APP — 68.85. EV/EBITDA IDCC — 12.63, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APP — 222.04%, у IDCC — 33.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APP удерживает чистую маржу на уровне 64.29%, опережая IDCC (44.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у IDCC — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPIDCC

Показатель	APP	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	18.68
P/B	68.85	6.20
P/S	26.28	8.30
PEG	0.39	-2.32
EV/EBITDA	33.74	12.63
Рентабельность
ROE	222.04%	33.37%
ROA	51.42%	17.69%
Валовая маржа	88.37%	83.35%
Операц. маржа	77.09%	49.62%
Чистая маржа	64.29%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.36
Текущая ликв.	3.24	1.88
Быстрая ликв.	3.24	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	18.32%
EPS	$11.75	$14.24
Балансовая стоим.	$7.01	$42.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 17/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 53.6, IDCC — 32.4. Обе акции находятся в одной зоне. APP торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как IDCC ниже этой средней (-16.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IDCC — 1.13, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	32.37
Stochastic %K	54.26	29.32
CCI (20)	34.98	-60.87
MFI	57.55	44.33
Williams %R	-45.74	-70.68
MACD гистограмма	-0.03	-0.84
Momentum (10)	13.45	-11.67
Тренд
ADX	15.86	43.42
Цена vs EMA 9	+0.98%	-1.13%
Цена vs EMA 20	+2.86%	-7.02%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-19.49%
Объём
CMF	0.29	-0.06
Volume Ratio	62.66	60.90
Волатильность и статистика
Beta	2.22	1.13
ATR %	6.06%	4.86%
Sharpe (1г)	0.69	0.60
RS Rating	70.00	64.00
52w от хая	-34.83	-35.26
BB ширина	14.97	48.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, IDCC — 406,64 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, IDCC — 528,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APP	IDCC
Выручка	5,48 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$15.77
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	544,45 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	528,56 млн $

Дивиденды

IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как APP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.

Показатель	APP	IDCC
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$1.40
Коэфф. выплат	—	18.32%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), IDCC — в мае (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), IDCC — март (-3.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или InterDigital, Inc.?

Мультипликатор P/E у InterDigital, Inc. ниже (18.68 vs 41.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APP или IDCC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 222.04%, IDCC — 33.37%. Преимущество у APP.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и InterDigital, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. AppLovin Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или InterDigital, Inc.?

Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APP или IDCC?

Чистая маржа APP — 64.29%, IDCC — 44.20%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или IDCC?

Технический скоринг: APP — 75/100, IDCC — 17/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или IDCC?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу APP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией