Сравнение APP vs GTM

Тикер 1

Тикер 2

APP30

9GTM

Инвесторы часто выбирают между APP и GTM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации APP крупнее в 155.1× (163,23 млрд $ vs 1,05 млрд $). По мультипликатору P/E GTM оценён рынком дешевле: 9.34 против 41.06 у APP (разница составляет 77.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 10.10% у GTM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу APP сильнее: 75/100 против 30/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:9 в пользу APP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

APPGTM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTM с P/E 9.34 (у APP — 41.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) GTM дешевле: 0.86 против 26.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 8.36% у GTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, GTM — 10.10%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, GTM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPGTM

Показатель	APP	GTM
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	9.34
P/B	68.85	0.80
P/S	26.28	0.86
PEG	0.39	0.04
EV/EBITDA	33.74	3.48
Рентабельность
ROE	222.04%	8.36%
ROA	51.42%	1.99%
Валовая маржа	88.37%	84.21%
Операц. маржа	77.09%	19.40%
Чистая маржа	64.29%	10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.17
Текущая ликв.	3.24	0.69
Быстрая ликв.	3.24	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$0.39
Балансовая стоим.	$7.01	$4.57

Технический анализ

APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, GTM — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APP — 53.6 (нейтральная зона), GTM — 21.7 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APP выше на 8.7%, GTM — ниже на -37.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), GTM — 30.5 (выраженный тренд). GTM демонстрирует выраженный тренд, а APP — нет. По бете GTM стабильнее (1.54 vs 2.22). Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPGTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	GTM
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	21.74
Stochastic %K	54.26	3.23
CCI (20)	34.98	-100.56
MFI	57.55	13.13
Williams %R	-45.74	-96.77
MACD гистограмма	-0.03	-0.24
Momentum (10)	13.45	-3.06
Тренд
ADX	15.86	30.49
Цена vs EMA 9	+0.98%	-15.08%
Цена vs EMA 20	+2.86%	-27.23%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-37.04%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-58.76%
Объём
CMF	0.29	-0.17
Volume Ratio	62.66	116.23
Волатильность и статистика
Beta	2.22	1.54
ATR %	6.06%	10.54%
Sharpe (1г)	0.69	-1.47
RS Rating	70.00	2.00
52w от хая	-34.83	-71.46
BB ширина	14.97	92.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, GTM — 124,20 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, GTM — 388,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APP	GTM
Выручка	5,48 млрд $	1,25 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	124,20 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$0.39
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	465,40 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	388,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APP	GTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+25.13%), для GTM — июне (+10.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для GTM — январь (-6.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или ZoomInfo Technologies Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ZoomInfo Technologies Inc.: P/E 9.34 против 41.06. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APP или GTM?

ROE APP — 222.04%, GTM — 8.36%. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и ZoomInfo Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или ZoomInfo Technologies Inc.?

По объёму выручки: APP — 5,48 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APP или GTM?

Чистая маржа APP — 64.29%, GTM — 10.10%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или GTM?

Технический скоринг: APP — 75/100, GTM — 30/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или GTM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APP выигрывает 30, GTM — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией