Сравнение APP vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу APP — P/E 26,53 vs 55,82 у FTNT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) APP дешевле: 36,91 против 75,74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APP оценён ниже: 21,20 vs 39,64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 187,95% против 193,10% у APP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64,58%, FTNT — 28,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1,11, FTNT — 0,32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,53 | 55,82 | |
| P/B | 36,91 | 75,74 | |
| P/S | 17,06 | 15,56 | |
| PEG | 0,32 | 4,28 | |
| EV/EBITDA | 21,20 | 39,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | 187,95% | |
| ROA | 53,33% | 19,53% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 80,38% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 32,43% | |
| Чистая маржа | 64,58% | 28,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,32 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 1,19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | $2,88 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $2,11 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 66/100 против 22/100 у APP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APP составляет 32,2 (нейтральная зона), у FTNT — 53,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FTNT торгуется выше SMA 50 (4,4%), тогда как APP ниже этой средней (-27,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FTNT выше SMA 200 (+55,8%), APP — ниже (-32,7%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: APP — 25,4 (выраженный тренд), FTNT — 34,0 (выраженный тренд). FTNT менее волатилен — бета 1,02 против 2,18 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32,20 | 53,80 | |
| Stochastic %K | 13,86 | 56,04 | |
| CCI (20) | -209,80 | 33,13 | |
| MFI | 38,10 | 60,46 | |
| Williams %R | -86,14 | -43,96 | |
| MACD гистограмма | -3,96 | -0,11 | |
| Momentum (10) | -45,18 | 7,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,41 | 33,95 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,50% | -0,36% | |
| Цена vs EMA 20 | -16,19% | +0,85% | |
| Цена vs SMA 50 | -27,52% | +4,43% | |
| Цена vs SMA 200 | -32,67% | +55,75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 109,85 | 72,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,18 | 1,02 | |
| ATR % | 8,23% | 4,44% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | 1,19 | |
| RS Rating | 21,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -53,49 | -7,23 | |
| BB ширина | 27,84 | 13,12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APP: +70,00% г/г vs +14,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, FTNT — 1,85 млрд $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 6,80 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +14.20% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 1,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | +6.20% | |
| EPS (TTM) | $9,84 | $2,44 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APP | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+26,49%), а FTNT — на мае (+8,61%). Слабые месяцы: для APP — январь (-4,53%), для FTNT — сентябрь (-0,77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: февраль, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +34,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или FTNT?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или FTNT?
Какая акция лучше по технике — APP или FTNT?
Что лучше купить — APP или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией