Сравнение APP vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

APP14

25FFIV

AppLovin Corporation (APP) и F5, Inc. (FFIV) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации APP крупнее в 7.5× (163,23 млрд $ vs 21,65 млрд $). По мультипликатору P/E FFIV оценён рынком дешевле: 30.62 против 41.06 у APP (разница составляет 25.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE APP — 222.04%, у FFIV — 19.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APP удерживает чистую маржу на уровне 64.29%, опережая FFIV (21.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:14 — убедительное преимущество FFIV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPFFIV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FFIV с P/E 30.62 (у APP — 41.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FFIV оценён ниже: 6.69 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FFIV — 5.94, у APP — 68.85. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (222.04% vs 19.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64.29%, у FFIV — 21.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у FFIV — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPFFIV

Показатель	APP	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	30.62
P/B	68.85	5.94
P/S	26.28	6.69
PEG	0.39	1.95
EV/EBITDA	33.74	22.92
Рентабельность
ROE	222.04%	19.88%
ROA	51.42%	10.90%
Валовая маржа	88.37%	81.90%
Операц. маржа	77.09%	24.65%
Чистая маржа	64.29%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.07
Текущая ликв.	3.24	1.59
Быстрая ликв.	3.24	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$12.49
Балансовая стоим.	$7.01	$64.36

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: APP — 53.6, FFIV — 78.5. APP в зоне нейтральная зона, а FFIV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. APP и FFIV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +21.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), APP — ниже (-8.8%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FFIV — 0.98, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	78.52
Stochastic %K	54.26	87.70
CCI (20)	34.98	128.16
MFI	57.55	80.46
Williams %R	-45.74	-12.30
MACD гистограмма	-0.03	3.41
Momentum (10)	13.45	41.40
Тренд
ADX	15.86	40.06
Цена vs EMA 9	+0.98%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+2.86%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-8.84%	+31.08%
Объём
CMF	0.29	0.33
Volume Ratio	62.66	82.12
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.98
ATR %	6.06%	2.81%
Sharpe (1г)	0.69	0.89
RS Rating	70.00	73.00
52w от хая	-34.83	-2.23
BB ширина	14.97	31.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, FFIV — 692,38 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, FFIV — 906,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APP	FFIV
Выручка	5,48 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$11.96
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	949,67 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	906,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APP	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), FFIV — в ноябре (+6.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), FFIV — октябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или F5, Inc.?

Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (30.62 vs 41.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APP или FFIV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 222.04%, FFIV — 19.88%. Преимущество у APP.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или F5, Inc.?

Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APP или FFIV?

Чистая маржа APP — 64.29%, FFIV — 21.96%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или FFIV?

Технический скоринг: APP — 75/100, FFIV — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или FFIV?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией