Сравнение APP vs DT

Тикер 1

Тикер 2

APP24

14DT

Инвесторы часто выбирают между APP и DT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации APP крупнее в 14.0× (163,23 млрд $ vs 11,68 млрд $). Стоимостная оценка в пользу APP — P/E 41.06 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу APP сильнее: 75/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:14 в пользу APP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

APPDT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E APP оценён рынком дешевле: 41.06 против 72.93 у DT (разница составляет 43.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DT дешевле: 5.89 против 26.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DT оценён ниже: 34.92 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, DT — 8.06%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, DT — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPDT

Показатель	APP	DT
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	72.93
P/B	68.85	4.54
P/S	26.28	5.89
PEG	0.39	-1.09
EV/EBITDA	33.74	34.92
Рентабельность
ROE	222.04%	6.00%
ROA	51.42%	3.68%
Валовая маржа	88.37%	81.56%
Операц. маржа	77.09%	13.08%
Чистая маржа	64.29%	8.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.06
Текущая ликв.	3.24	1.35
Быстрая ликв.	3.24	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$0.55
Балансовая стоим.	$7.01	$8.78

Технический анализ

APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APP — 53.6 (нейтральная зона), DT — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: APP на 8.7%, DT на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), DT — 15.3 (нет тренда). По бете DT стабильнее (0.65 vs 2.22). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	DT
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	54.62
Stochastic %K	54.26	74.33
CCI (20)	34.98	49.25
MFI	57.55	52.14
Williams %R	-45.74	-25.67
MACD гистограмма	-0.03	0.12
Momentum (10)	13.45	-1.22
Тренд
ADX	15.86	15.29
Цена vs EMA 9	+0.98%	+0.50%
Цена vs EMA 20	+2.86%	+2.38%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+5.18%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-8.38%
Объём
CMF	0.29	0.27
Volume Ratio	62.66	52.93
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.65
ATR %	6.06%	4.66%
Sharpe (1г)	0.69	-0.77
RS Rating	70.00	19.00
52w от хая	-34.83	-31.97
BB ширина	14.97	19.20

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, DT — 2,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, DT — 162,67 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APP	DT
Выручка	5,48 млрд $	2,02 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	162,67 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$0.54
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	559,42 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	527,24 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.

Показатель	APP	DT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.03
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+25.13%), для DT — мае (+12.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для DT — март (-7.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Dynatrace, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppLovin Corporation: P/E 41.06 против 72.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APP или DT?

ROE APP — 222.04%, DT — 6.00%. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Dynatrace, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Dynatrace, Inc.?

По объёму выручки: APP — 5,48 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APP или DT?

Чистая маржа APP — 64.29%, DT — 8.06%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или DT?

Технический скоринг: APP — 75/100, DT — 64/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или DT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APP выигрывает 24, DT — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией