ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение APP vs DOCU

Тикер 1
Тикер 2
APP26
13DOCU
AppLovin Corporation (APP) и DocuSign, Inc. (DOCU) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации APP крупнее в 8,7× (108,83 млрд $ vs 12,54 млрд $). По мультипликатору P/E APP оценён рынком дешевле: 24,79 против 39,31 у DOCU. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE APP — 193,10%, у DOCU — 17,74%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. APP удерживает чистую маржу на уровне 64,58%, опережая DOCU (9,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOCU набирает 75 из 100 по техническому скорингу, APP — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. APP побеждает по числу метрик: 26 против 13 у DOCU. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
APP
AppLovin Corporation
APPNASDAQ
$323,96+$9,47 (+3,01%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 108,83 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
7.1
Качество
9.0
Рост
10.0
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
DOCU
DocuSign, Inc.
DOCUNASDAQ
$65,65-$0,15 (-0,23%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 12,54 млрд $
ETP Rank4.8
Стоимость
8.5
Качество
6.5
Рост
5.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

APPDOCU

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует APP с P/E 24,79 (у DOCU — 39,31). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3,73 против 15,94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOCU — 7,31, у APP — 34,47. EV/EBITDA DOCU — 19,25, у APP — 19,81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (193,10% vs 17,74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64,58%, у DOCU — 9,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1,11, у DOCU — 0,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,64), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APPDOCU
ПоказательAPPDOCUЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E24,7939,31
P/B34,477,31
P/S15,943,73
PEG0,301,87
EV/EBITDA19,8119,25
Рентабельность
ROE193,10%17,74%
ROA53,33%8,33%
Валовая маржа88,46%79,49%
Операц. маржа77,44%11,96%
Чистая маржа64,58%9,82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,110,11
Текущая ликв.4,300,64
Быстрая ликв.4,300,64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$13,10$1,73
Балансовая стоим.$9,40$8,99

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 75/100 vs 40/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 46,1, DOCU — 59,2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 14,6%, APP — ниже на -14,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DOCU выше SMA 200 (+22,4%), APP — ниже (-32,8%). Долгосрочный тренд в пользу DOCU. ADX: APP — 24,3 (слабый тренд), DOCU — 37,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0,67, APP — 2,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPDOCU
Общая оценка
40
75
Осцилляторы
56
64
Тренд
40
75
Объём
31
50
Волатильность
50
55
ИндикаторAPPDOCUЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46,1359,17
Stochastic %K69,7259,30
CCI (20)123,2381,74
MFI65,1161,67
Williams %R-30,28-40,70
MACD гистограмма5,88-0,21
Momentum (10)11,331,85
Тренд
ADX24,3037,35
Цена vs EMA 9+2,75%+0,74%
Цена vs EMA 20+0,38%+3,60%
Цена vs SMA 50-14,20%+14,58%
Цена vs SMA 200-32,77%+22,38%
Объём
CMF-0,140,00
Volume Ratio79,8362,97
Волатильность и статистика
Beta2,150,67
ATR %5,01%4,12%
Sharpe (1г)-0,47-0,27
RS Rating5,0020,00
52w от хая-56,55-24,24
BB ширина7,2415,23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APP — +70,00%, DOCU — +8,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, DOCU — 309,08 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAPPDOCUЛидер
Выручка5,48 млрд $3,22 млрд $
Рост выручки (г/г)+70.00%+8.20%
Чистая прибыль3,33 млрд $309,08 млн $
Рост прибыли (г/г)+111.00%-71.10%
EPS (TTM)$9,84$1,52
Операц. Cash Flow3,97 млрд $1,17 млрд $
Free Cash Flow3,94 млрд $1,06 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательAPPDOCUЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+26,49%), DOCU — в мае (+9,09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4,53%), DOCU — сентябрь (-4,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +52,18% против +10,86%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
APP
-4,5
+2,4
-1,9
-3,3
+26,5
-4,3
-2,3
+7,9
+13,0
+4,8
+15,7
-1,9
DOCU
+1,4
-3,8
-2,1
-2,3
+9,1
-1,7
+6,6
+2,5
-4,7
-0,4
+3,1
+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или DocuSign, Inc.?
Мультипликатор P/E у AppLovin Corporation ниже (24,79 vs 39,31), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — APP или DOCU?
Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 193,10%, DOCU — 17,74%. Преимущество у APP.
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и DocuSign, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или DocuSign, Inc.?
Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — APP или DOCU?
Чистая маржа APP — 64,58%, DOCU — 9,82%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — APP или DOCU?
Технический скоринг: APP — 40/100, DOCU — 75/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — APP или DOCU?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:13 в пользу APP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией