Сравнение APP vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 32.26 (у APP — 41.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3.00 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у APP — 68.85. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (222.04% vs 15.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64.29%, у DOCU — 9.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у DOCU — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APP | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | 32.26 | |
| P/B | 68.85 | 5.20 | |
| P/S | 26.28 | 3.00 | |
| PEG | 0.39 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | 15.65% | |
| ROA | 51.42% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 79.40% | |
| Операц. маржа | 77.09% | 9.27% | |
| Чистая маржа | 64.29% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $11.75 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $9.57 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: APP — 53.6, DOCU — 60.0. Обе акции находятся в одной зоне. APP и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0.73, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 77.04 | |
| CCI (20) | 34.98 | 117.17 | |
| MFI | 57.55 | 56.83 | |
| Williams %R | -45.74 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.34 | |
| Momentum (10) | 13.45 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 0.73 | |
| ATR % | 6.06% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | -1.12 | |
| RS Rating | 70.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -47.47 | |
| BB ширина | 14.97 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, DOCU — 309,08 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APP | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | APP | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), DOCU — в мае (+9.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или DOCU?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или DOCU?
Какая акция лучше по технике — APP или DOCU?
Что лучше купить — APP или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией