Сравнение APP vs DOCN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
APP торгуется с P/E 24,38, тогда как DOCN — с P/E 47,96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCN дешевле: 13,58 против 33,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APP оценён ниже: 19,49 vs 39,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 193,10%, что превышает показатель DOCN (54,71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64,58% против 23,27% у DOCN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1,11, DOCN — 1,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,38 | 47,96 | |
| P/B | 33,91 | 13,58 | |
| P/S | 15,68 | 13,97 | |
| PEG | 0,30 | 0,59 | |
| EV/EBITDA | 19,49 | 39,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | 54,71% | |
| ROA | 53,33% | 7,53% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 57,22% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 14,80% | |
| Чистая маржа | 64,58% | 23,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 1,61 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 1,31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | $2,25 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $8,90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCN сильнее: 31/100 против 25/100 у APP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APP составляет 28,4 (зона перепроданности), у DOCN — 45,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APP на -31,8%, DOCN на -15,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DOCN выше SMA 200 (+33,6%), APP — ниже (-37,9%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. Сила тренда по ADX: APP — 27,8 (выраженный тренд), DOCN — 13,5 (нет тренда). APP менее волатилен — бета 2,19 против 2,51 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 10,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28,42 | 45,16 | |
| Stochastic %K | 0,47 | 39,41 | |
| CCI (20) | -194,56 | 14,79 | |
| MFI | 38,69 | 52,24 | |
| Williams %R | -99,53 | -60,59 | |
| MACD гистограмма | -6,52 | 1,44 | |
| Momentum (10) | -99,54 | 8,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,77 | 13,48 | |
| Цена vs EMA 9 | -12,92% | -2,40% | |
| Цена vs EMA 20 | -19,99% | -4,12% | |
| Цена vs SMA 50 | -31,82% | -15,63% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,85% | +33,65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 113,43 | 64,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,19 | 2,51 | |
| ATR % | 8,43% | 10,01% | |
| Sharpe (1г) | -0,19 | 2,05 | |
| RS Rating | 13,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -57,26 | -35,54 | |
| BB ширина | 35,28 | 25,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, DOCN — 901,43 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APP: +70,00% г/г vs +15,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, DOCN — 259,26 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, DOCN — 41,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 901,43 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 259,26 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | +206.80% | |
| EPS (TTM) | $9,84 | $2,83 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 309,60 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 41,09 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APP | DOCN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+26,49%), а DOCN — на мае (+13,53%). Слабые месяцы: для APP — январь (-4,53%), для DOCN — апрель (-10,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, июль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +35,59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или DigitalOcean Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или DOCN?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и DigitalOcean Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или DigitalOcean Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или DOCN?
Какая акция лучше по технике — APP или DOCN?
Что лучше купить — APP или DOCN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией