Сравнение APP vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DBX с P/E 13.72 (у APP — 41.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DBX: 2.78 vs 26.28 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как APP показывает рентабельность 222.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 18.71% у DBX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, DBX — -0.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | 13.72 | |
| P/B | 68.85 | -3.22 | |
| P/S | 26.28 | 2.78 | |
| PEG | 0.39 | 0.68 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | 8.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | -28.45% | |
| ROA | 51.42% | 15.59% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 79.73% | |
| Операц. маржа | 77.09% | 26.84% | |
| Чистая маржа | 64.29% | 18.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | -0.71 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 1.23 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $11.75 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $-8.55 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у APP составляет 53.6 (нейтральная зона), у DBX — 59.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: APP на 8.7%, DBX на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), DBX — 30.5 (выраженный тренд). DBX демонстрирует выраженный тренд, а APP — нет. DBX менее волатилен — бета 0.53 против 2.22 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 59.52 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 59.16 | |
| CCI (20) | 34.98 | 79.18 | |
| MFI | 57.55 | 59.59 | |
| Williams %R | -45.74 | -40.84 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.15 | |
| Momentum (10) | 13.45 | 2.12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 30.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +4.35% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +10.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | -0.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 62.97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 0.53 | |
| ATR % | 6.06% | 3.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | -0.14 | |
| RS Rating | 70.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -15.90 | |
| BB ширина | 14.97 | 22.45 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, DBX — 508,40 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 508,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APP | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+25.13%), а DBX — на июне (+5.07%). Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для DBX — февраль (-7.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или DBX?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или DBX?
Какая акция лучше по технике — APP или DBX?
Что лучше купить — APP или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией