Сравнение APP vs CPAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CPAY — P/E 20.12 vs 41.06 у APP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CPAY: 4.79 vs 26.28 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CPAY — 6.74, у APP — 68.85. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (222.04% vs 30.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64.29%, у CPAY — 24.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у CPAY — 2.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APP | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | 20.12 | |
| P/B | 68.85 | 6.74 | |
| P/S | 26.28 | 4.79 | |
| PEG | 0.39 | 1.23 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | 9.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | 30.57% | |
| ROA | 51.42% | 4.41% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 72.79% | |
| Операц. маржа | 77.09% | 42.99% | |
| Чистая маржа | 64.29% | 24.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 2.95 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 0.98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $11.75 | $17.42 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $57.20 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у APP составляет 53.6 (нейтральная зона), у CPAY — 65.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APP и CPAY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +12.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), APP — ниже (-8.8%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), CPAY — 19.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CPAY менее волатилен — бета 1.25 против 2.22 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 65.21 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 92.05 | |
| CCI (20) | 34.98 | 109.78 | |
| MFI | 57.55 | 55.06 | |
| Williams %R | -45.74 | -7.95 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 2.87 | |
| Momentum (10) | 13.45 | 45.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 19.46 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +4.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +6.79% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | +12.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | +13.54% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 86.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 1.25 | |
| ATR % | 6.06% | 3.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | 0.13 | |
| RS Rating | 70.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -3.18 | |
| BB ширина | 14.97 | 20.18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, CPAY — 1,07 млрд $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, CPAY — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APP | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 4,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $15.25 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 1,30 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APP | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+25.13%), а CPAY — на апреле (+4.34%). Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), CPAY — октябрь (-2.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Corpay, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или CPAY?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Corpay, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Corpay, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или CPAY?
Какая акция лучше по технике — APP или CPAY?
Что лучше купить — APP или CPAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией