Сравнение APP vs CDNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу APP — P/E 25,94 vs 65,59 у CDNS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) CDNS дешевле: 13,21 против 36,07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APP оценён ниже: 20,72 vs 42,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 193,10%, что превышает показатель CDNS (22,88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64,58% против 23,61% у CDNS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1,11, CDNS — 0,36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APP | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,94 | 65,59 | |
| P/B | 36,07 | 13,21 | |
| P/S | 16,68 | 15,66 | |
| PEG | 0,32 | 1,82 | |
| EV/EBITDA | 20,72 | 42,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 193,10% | 22,88% | |
| ROA | 53,33% | 11,41% | |
| Валовая маржа | 88,46% | 88,50% | |
| Операц. маржа | 77,44% | 30,83% | |
| Чистая маржа | 64,58% | 23,61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,11 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 4,30 | 1,74 | |
| Быстрая ликв. | 4,30 | 1,53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $13,10 | $5,05 | |
| Балансовая стоим. | $9,40 | $25,12 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 21/100 и 18/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: APP — 31,1, CDNS — 40,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APP на -28,4%, CDNS на -9,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CDNS выше SMA 200 (+1,2%), APP — ниже (-34,0%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. Сила тренда по ADX: APP — 26,4 (выраженный тренд), CDNS — 17,2 (нет тренда). Волатильность: бета CDNS — 1,61, APP — 2,20. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31,11 | 39,97 | |
| Stochastic %K | 6,46 | 20,14 | |
| CCI (20) | -185,03 | -55,11 | |
| MFI | 38,05 | 42,22 | |
| Williams %R | -93,54 | -79,86 | |
| MACD гистограмма | -5,05 | 0,80 | |
| Momentum (10) | -73,73 | -6,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,42 | 17,21 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,27% | -1,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -16,64% | -3,44% | |
| Цена vs SMA 50 | -28,37% | -9,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -34,05% | +1,24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,35 | |
| Volume Ratio | 86,47 | 74,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,20 | 1,61 | |
| ATR % | 8,06% | 4,17% | |
| Sharpe (1г) | -0,08 | -0,08 | |
| RS Rating | 16,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -54,53 | -20,35 | |
| BB ширина | 31,14 | 15,85 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: APP — +70,00%, CDNS — +14,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, CDNS — 1,11 млрд $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, CDNS — 1,59 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 5,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +70.00% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +111.00% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $9,84 | $4,09 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 1,73 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 1,59 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | APP | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+26,49%), CDNS — в ноябре (+4,79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4,53%), для CDNS — сентябрь (-1,74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: февраль, май, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +58,41% против +28,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Cadence Design Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — APP или CDNS?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Cadence Design Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Cadence Design Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — APP или CDNS?
Какая акция лучше по технике — APP или CDNS?
Что лучше купить — APP или CDNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией