Сравнение APP vs CALX

Тикер 1

Тикер 2

APP30

9CALX

APP против CALX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации APP крупнее в 66.6× (163,23 млрд $ vs 2,45 млрд $). APP торгуется с P/E 41.06, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, CALX — 3.20%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:9 — убедительное преимущество APP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPCALX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APP — P/E 41.06 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA APP оценён ниже: 33.74 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, CALX — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPCALX

Показатель	APP	CALX
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	74.28
P/B	68.85	3.41
P/S	26.28	2.31
PEG	0.39	0.04
EV/EBITDA	33.74	39.91
Рентабельность
ROE	222.04%	4.25%
ROA	51.42%	3.56%
Валовая маржа	88.37%	57.08%
Операц. маржа	77.09%	3.75%
Чистая маржа	64.29%	3.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.02
Текущая ликв.	3.24	3.29
Быстрая ликв.	3.24	2.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$0.52
Балансовая стоим.	$7.01	$11.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 53.6, CALX — 28.8. APP в зоне нейтральная зона, а CALX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: APP выше на 8.7%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), CALX — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета CALX — 0.96, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPCALX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	CALX
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	28.76
Stochastic %K	54.26	1.55
CCI (20)	34.98	-152.50
MFI	57.55	23.52
Williams %R	-45.74	-98.45
MACD гистограмма	-0.03	-0.22
Momentum (10)	13.45	-5.97
Тренд
ADX	15.86	24.14
Цена vs EMA 9	+0.98%	-5.31%
Цена vs EMA 20	+2.86%	-9.43%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-17.73%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-29.46%
Объём
CMF	0.29	-0.14
Volume Ratio	62.66	112.57
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.96
ATR %	6.06%	4.53%
Sharpe (1г)	0.69	-0.45
RS Rating	70.00	29.00
52w от хая	-34.83	-46.05
BB ширина	14.97	17.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, CALX — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, CALX — 17,88 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, CALX — 115,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APP	CALX
Выручка	5,48 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	17,88 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$0.27
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	134,95 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	115,52 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APP	CALX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), CALX — в июле (+11.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для CALX — март (-6.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +27.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Calix, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppLovin Corporation ниже (41.06 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APP или CALX?

ROE APP — 222.04%, CALX — 4.25%. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Calix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Calix, Inc.?

По объёму выручки: APP — 5,48 млрд $, CALX — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APP или CALX?

Чистая маржа APP — 64.29%, CALX — 3.20%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или CALX?

Технический скоринг: APP — 75/100, CALX — 26/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или CALX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APP выигрывает 30, CALX — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией