Сравнение APP vs BSY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BSY выглядит привлекательнее: 36.97 против 41.06. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) BSY дешевле: 6.26 против 26.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSY дешевле: 8.50 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 23.62% у BSY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, BSY — 18.12%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, BSY — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APP | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.06 | 36.97 | |
| P/B | 68.85 | 8.50 | |
| P/S | 26.28 | 6.26 | |
| PEG | 0.39 | 4.33 | |
| EV/EBITDA | 33.74 | 22.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 222.04% | 23.62% | |
| ROA | 51.42% | 8.00% | |
| Валовая маржа | 88.37% | 81.64% | |
| Операц. маржа | 77.09% | 24.03% | |
| Чистая маржа | 64.29% | 18.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 3.24 | 0.51 | |
| Быстрая ликв. | 3.24 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.84% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 30.15% | |
| EPS | $11.75 | $0.90 | |
| Балансовая стоим. | $7.01 | $3.92 | |
Технический анализ
APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APP — 53.6 (нейтральная зона), BSY — 50.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APP выше на 8.7%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), BSY — 18.0 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 2.22). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APP | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.57 | 50.38 | |
| Stochastic %K | 54.26 | 68.95 | |
| CCI (20) | 34.98 | 28.54 | |
| MFI | 57.55 | 57.85 | |
| Williams %R | -45.74 | -31.05 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.18 | |
| Momentum (10) | 13.45 | -0.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.86 | 17.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.98% | +1.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.86% | +0.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.66% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.84% | -20.98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 62.66 | 91.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.22 | 0.71 | |
| ATR % | 6.06% | 4.07% | |
| Sharpe (1г) | 0.69 | -0.97 | |
| RS Rating | 70.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -34.83 | -43.73 | |
| BB ширина | 14.97 | 7.85 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, BSY — 1,50 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, BSY — 277,86 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, BSY — 520,21 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APP | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,48 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,33 млрд $ | 277,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.84 | $0.88 | |
| Операц. Cash Flow | 3,97 млрд $ | 538,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,94 млрд $ | 520,21 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, APP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как APP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APP | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.84% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 30.15% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+25.13%), для BSY — июне (+6.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для BSY — сентябрь (-5.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Bentley Systems, Incorporated?
У кого выше рентабельность — APP или BSY?
Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Bentley Systems, Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Bentley Systems, Incorporated?
У кого выше маржинальность — APP или BSY?
Какая акция лучше по технике — APP или BSY?
Что лучше купить — APP или BSY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией