Сравнение APP vs BL

Тикер 1

Тикер 2

APP31

8BL

APP против BL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации APP крупнее в 96.2× (163,23 млрд $ vs 1,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу APP — P/E 41.06 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, BL — 3.71%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:8 — убедительное преимущество APP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APPBL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E APP оценён рынком дешевле: 41.06 против 68.94 у BL (разница составляет 40.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5.99 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APP — 1.49, BL — 2.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APPBL

Показатель	APP	BL
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	68.94
P/B	68.85	5.99
P/S	26.28	2.52
PEG	0.39	-0.83
EV/EBITDA	33.74	21.26
Рентабельность
ROE	222.04%	7.70%
ROA	51.42%	1.83%
Валовая маржа	88.37%	75.34%
Операц. маржа	77.09%	5.27%
Чистая маржа	64.29%	3.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	2.25
Текущая ликв.	3.24	1.70
Быстрая ликв.	3.24	1.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$0.45
Балансовая стоим.	$7.01	$5.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APP — 53.6, BL — 45.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: APP выше на 8.7%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APP — 15.9 (нет тренда), BL — 26.5 (выраженный тренд). BL демонстрирует выраженный тренд, а APP — нет. Волатильность: бета BL — 0.75, APP — 2.22. APP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	BL
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	44.97
Stochastic %K	54.26	41.90
CCI (20)	34.98	-28.41
MFI	57.55	48.70
Williams %R	-45.74	-58.10
MACD гистограмма	-0.03	0.27
Momentum (10)	13.45	-2.23
Тренд
ADX	15.86	26.46
Цена vs EMA 9	+0.98%	-0.81%
Цена vs EMA 20	+2.86%	-3.19%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-12.12%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-38.02%
Объём
CMF	0.29	0.01
Volume Ratio	62.66	160.92
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.75
ATR %	6.06%	6.81%
Sharpe (1г)	0.69	-1.29
RS Rating	70.00	7.00
52w от хая	-34.83	-51.42
BB ширина	14.97	30.42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APP генерирует 5,48 млрд $, BL — 700,43 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, BL — 24,52 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: APP генерирует 3,94 млрд $, BL — 161,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APP	BL
Выручка	5,48 млрд $	700,43 млн $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	24,52 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$0.40
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	169,57 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	161,49 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APP	BL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APP показывает лучшую среднюю доходность в мае (+25.13%), BL — в ноябре (+9.84%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APP — январь (-4.53%), для BL — март (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или BlackLine, Inc.?

Мультипликатор P/E у AppLovin Corporation ниже (41.06 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APP или BL?

ROE APP — 222.04%, BL — 7.70%. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и BlackLine, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или BlackLine, Inc.?

По объёму выручки: APP — 5,48 млрд $, BL — 700,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APP или BL?

Чистая маржа APP — 64.29%, BL — 3.71%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или BL?

Технический скоринг: APP — 75/100, BL — 22/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или BL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APP выигрывает 31, BL — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией