Сравнение APP vs BILL

Тикер 1

Тикер 2

APP27

9BILL

AppLovin Corporation (APP) и Bill.com Holdings, Inc. (BILL) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации APP крупнее в 45.0× (163,23 млрд $ vs 3,63 млрд $). APP торгуется с P/E 41.06, тогда как BILL — с P/E 23515.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Чистая маржа APP — 64.29%, у BILL — 0.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу APP сильнее: 75/100 против 32/100 у BILL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте APP уверенно лидирует со счётом 27:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

APPBILL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APP — P/E 41.06 vs 23515.75 у BILL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BILL дешевле: 2.39 против 26.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у APP — 68.85. EV/EBITDA BILL — 34.44, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. APP удерживает чистую маржу на уровне 64.29%, опережая BILL (0.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у BILL — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPBILL

Показатель	APP	BILL
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	23515.75
P/B	68.85	1.01
P/S	26.28	2.39
PEG	0.39	-34.63
EV/EBITDA	33.74	34.44
Рентабельность
ROE	222.04%	0.00%
ROA	51.42%	0.00%
Валовая маржа	88.37%	80.70%
Операц. маржа	77.09%	-3.52%
Чистая маржа	64.29%	0.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.50
Текущая ликв.	3.24	1.66
Быстрая ликв.	3.24	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$0.00
Балансовая стоим.	$7.01	$37.80

Технический анализ

APP набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APP — 53.6 (нейтральная зона), BILL — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. APP торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как BILL ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), BILL — 11.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BILL стабильнее (1.86 vs 2.22). Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPBILL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	BILL
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	47.23
Stochastic %K	54.26	24.46
CCI (20)	34.98	-58.64
MFI	57.55	55.21
Williams %R	-45.74	-75.54
MACD гистограмма	-0.03	-0.08
Momentum (10)	13.45	1.27
Тренд
ADX	15.86	11.81
Цена vs EMA 9	+0.98%	-1.71%
Цена vs EMA 20	+2.86%	-1.69%
Цена vs SMA 50	+8.66%	-1.05%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-16.99%
Объём
CMF	0.29	-0.29
Volume Ratio	62.66	93.12
Волатильность и статистика
Beta	2.22	1.86
ATR %	6.06%	5.55%
Sharpe (1г)	0.69	-0.12
RS Rating	70.00	25.00
52w от хая	-34.83	-32.98
BB ширина	14.97	15.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APP — 5,48 млрд $, BILL — 1,46 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, BILL — 23,80 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, BILL — 309,67 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APP	BILL
Выручка	5,48 млрд $	1,46 млрд $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	23,80 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$0.23
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	350,64 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	309,67 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APP	BILL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APP — мае (+25.13%), для BILL — августе (+11.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), BILL — март (-11.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +29.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или Bill.com Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AppLovin Corporation: P/E 41.06 против 23515.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APP или BILL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 222.04%, BILL — 0.00%. Преимущество у APP.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и Bill.com Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или Bill.com Holdings, Inc.?

Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, BILL — 1,46 млрд $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APP или BILL?

Чистая маржа APP — 64.29%, BILL — 0.01%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или BILL?

Технический скоринг: APP — 75/100, BILL — 32/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или BILL?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:9 в пользу APP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией