Сравнение APP vs APPF

Тикер 1

Тикер 2

APP23

14APPF

Сравнение AppLovin Corporation (APP) и AppFolio, Inc. (APPF) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации APP крупнее в 28.0× (163,23 млрд $ vs 5,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу APPF — P/E 38.38 vs 41.06 у APP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE APP — 222.04%, у APPF — 30.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APP удерживает чистую маржу на уровне 64.29%, опережая APPF (15.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу APP: скоринг 75/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. APP побеждает по числу метрик: 23 против 14 у APPF. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AppLovin Corporation

APPNASDAQ

485,89 $+3,61 $ (+0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 163,23 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

5.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

AppFolio, Inc.

APPFNASDAQ

162,37 $-1,02 $ (-0,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,82 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.2

Качество

9.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

APPAPPF

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E APPF оценён рынком дешевле: 38.38 против 41.06 у APP (разница составляет 6.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу APPF: 5.89 vs 26.28 у APP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B APPF — 12.40, у APP — 68.85. EV/EBITDA APPF — 29.32, у APP — 33.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует APP (222.04% vs 30.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APP — 64.29%, у APPF — 15.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APP — 1.49, у APPF — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APPAPPF

Показатель	APP	APPF
Мультипликаторы оценки
P/E	41.06	38.38
P/B	68.85	12.40
P/S	26.28	5.89
PEG	0.39	-1.77
EV/EBITDA	33.74	29.32
Рентабельность
ROE	222.04%	30.90%
ROA	51.42%	26.18%
Валовая маржа	88.37%	63.24%
Операц. маржа	77.09%	17.07%
Чистая маржа	64.29%	15.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.08
Текущая ликв.	3.24	3.52
Быстрая ликв.	3.24	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$11.75	$4.26
Балансовая стоим.	$7.01	$13.17

Технический анализ

По техническому скорингу APP сильнее: 75/100 против 38/100 у APPF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APP составляет 53.6 (нейтральная зона), у APPF — 52.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APP и APPF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8.7% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APP — 15.9 (нет тренда), APPF — 18.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APPF менее волатилен — бета 0.59 против 2.22 у APP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APPAPPF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APP	APPF
Осцилляторы
RSI (14)	53.57	52.49
Stochastic %K	54.26	55.70
CCI (20)	34.98	-32.89
MFI	57.55	47.65
Williams %R	-45.74	-44.30
MACD гистограмма	-0.03	-0.40
Momentum (10)	13.45	-3.78
Тренд
ADX	15.86	18.39
Цена vs EMA 9	+0.98%	+2.63%
Цена vs EMA 20	+2.86%	+1.79%
Цена vs SMA 50	+8.66%	+1.37%
Цена vs SMA 200	-8.84%	-24.89%
Объём
CMF	0.29	-0.08
Volume Ratio	62.66	77.34
Волатильность и статистика
Beta	2.22	0.59
ATR %	6.06%	4.91%
Sharpe (1г)	0.69	-0.56
RS Rating	70.00	18.00
52w от хая	-34.83	-49.89
BB ширина	14.97	18.97

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APP — 5,48 млрд $, APPF — 950,82 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APP — 3,33 млрд $, APPF — 140,92 млн $. APP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APP — 3,94 млрд $, APPF — 238,95 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APP	APPF
Выручка	5,48 млрд $	950,82 млн $
Чистая прибыль	3,33 млрд $	140,92 млн $
EPS (TTM)	$9.84	$3.91
Операц. Cash Flow	3,97 млрд $	242,10 млн $
Free Cash Flow	3,94 млрд $	238,95 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APP	APPF
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APP приходится на мае (+25.13%), а APPF — на мае (+8.15%). Наименее удачные месяцы: APP — январь (-4.53%), APPF — октябрь (-1.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +27.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APP

-4.5

+2.4

-1.9

-3.3

+25.1

-1.9

+3.3

+14.2

+13.0

+4.8

+15.7

-1.9

APPF

+1.1

-0.1

+4.8

+8.2

+5.0

+3.5

+4.6

-1.1

-2.0

+3.5

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AppLovin Corporation или AppFolio, Inc.?

По P/E AppFolio, Inc. оценена ниже: 38.38 против 41.06. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APP или APPF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APP — 222.04%, APPF — 30.90%. Преимущество у APP.

Какие дивиденды у AppLovin Corporation и AppFolio, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AppLovin Corporation или AppFolio, Inc.?

Выручка APP за TTM — 5,48 млрд $, APPF — 950,82 млн $. APP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APP или APPF?

Чистая маржа APP — 64.29%, APPF — 15.27%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APP или APPF?

Технический скоринг: APP — 75/100, APPF — 38/100. APP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APP или APPF?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу APP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией