Сравнение APLS vs VRTX

Тикер 1

Тикер 2

APLS18

21VRTX

Сравнение Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) и Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VRTX крупнее в 20.9× (110,03 млрд $ vs 5,25 млрд $). VRTX торгуется с P/E 25.21, тогда как APLS — с P/E 38.80. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует APLS (39.71% vs 23.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRTX — 35.40%, у APLS — 12.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу APLS: скоринг 55/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Vertex Pharmaceuticals Incorporated

VRTXNASDAQ

433,54 $+3,10 $ (+0,72%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 110,03 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.5

Качество

9.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APLSVRTX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VRTX — P/E 25.21 vs 38.80 у APLS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу APLS: 4.75 vs 8.91 у VRTX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VRTX — 5.65, у APLS — 12.46. EV/EBITDA VRTX — 20.39, у APLS — 30.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APLS — 39.71%, у VRTX — 23.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VRTX удерживает чистую маржу на уровне 35.40%, опережая APLS (12.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APLS — 1.15, у VRTX — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APLSVRTX

Показатель	APLS	VRTX
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	25.21
P/B	12.46	5.65
P/S	4.75	8.91
PEG	0.07	0.04
EV/EBITDA	30.04	20.39
Рентабельность
ROE	39.71%	23.93%
ROA	12.31%	16.38%
Валовая маржа	90.12%	86.28%
Операц. маржа	14.95%	38.97%
Чистая маржа	12.06%	35.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.10
Текущая ликв.	3.63	3.02
Быстрая ликв.	3.16	2.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$17.07
Балансовая стоим.	$3.29	$76.20

Технический анализ

По техническому скорингу APLS сильнее: 55/100 против 38/100 у VRTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APLS составляет 84.5 (зона перекупленности), у VRTX — 44.7 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. APLS торгуется выше SMA 50 (23.6%), тогда как VRTX ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. APLS выше SMA 200 (+57.3%), VRTX — ниже (-0.8%). Долгосрочный тренд в пользу APLS. ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), VRTX — 20.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRTX менее волатилен — бета 0.74 против 3.58 у APLS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

APLSVRTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	VRTX
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	44.72
Stochastic %K	50.00	40.91
CCI (20)	72.15	-6.78
MFI	25.55	51.89
Williams %R	-50.00	-59.09
MACD гистограмма	-0.60	0.82
Momentum (10)	0.07	2.79
Тренд
ADX	73.25	20.78
Цена vs EMA 9	+0.06%	-1.40%
Цена vs EMA 20	+2.18%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+23.59%	-2.70%
Цена vs SMA 200	+57.34%	-0.84%
Объём
CMF	-0.25	-0.07
Volume Ratio	461.26	166.86
Волатильность и статистика
Beta	3.58	0.74
ATR %	0.69%	2.57%
Sharpe (1г)	1.06	0.00
RS Rating	94.00	44.00
52w от хая	-0.24	-15.25
BB ширина	0.51	8.13

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APLS — 1 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APLS — 22,39 млн $, VRTX — 3,95 млрд $. VRTX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APLS — 45,01 млн $, VRTX — 3,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APLS	VRTX
Выручка	1 млрд $	12,07 млрд $
Чистая прибыль	22,39 млн $	3,95 млрд $
EPS (TTM)	$0.18	$15.46
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	3,63 млрд $
Free Cash Flow	45,01 млн $	3,19 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APLS	VRTX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APLS приходится на августе (+17.96%), а VRTX — на январе (+5.70%). Наименее удачные месяцы: APLS — сентябрь (-15.37%), VRTX — сентябрь (-2.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +10.82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

VRTX

+5.7

-2.7

+1.7

+2.2

+1.9

+2.5

+2.4

-0.8

-2.9

-1.7

+2.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

По P/E Vertex Pharmaceuticals Incorporated оценена ниже: 25.21 против 38.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APLS или VRTX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APLS — 39.71%, VRTX — 23.93%. Преимущество у APLS.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Выручка APLS за TTM — 1 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. VRTX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APLS или VRTX?

Чистая маржа APLS — 12.06%, VRTX — 35.40%. VRTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APLS или VRTX?

Технический скоринг: APLS — 55/100, VRTX — 38/100. APLS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или VRTX?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу VRTX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией