Сравнение APLS vs VNDA

Тикер 1

Тикер 2

APLS27

12VNDA

Инвесторы часто выбирают между APLS и VNDA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации APLS крупнее в 14.1× (5,25 млрд $ vs 373,44 млн $). P/E у VNDA отрицательный (-1.53) — компания генерирует убытки. APLS прибылен, P/E составляет 38.80. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. VNDA работает в убыток — ROE -61.41%, тогда как APLS показывает рентабельность 39.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNDA (-109.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу APLS сильнее: 55/100 против 23/100 у VNDA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:12 в пользу APLS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Vanda Pharmaceuticals Inc.

VNDANASDAQ

6,21 $+0,03 $ (+0,49%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 373,44 млн $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

5.0

Рост

3.6

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APLSVNDA

Фундаментальный анализ

Убыточность VNDA (P/E -1.53) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. APLS показывает P/E 38.80. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VNDA дешевле: 1.71 против 4.75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNDA дешевле: 1.31 против 12.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VNDA работает в убыток — ROE -61.41%, тогда как APLS показывает рентабельность 39.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNDA (-109.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLS — 1.15, VNDA — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APLSVNDA

Показатель	APLS	VNDA
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	-1.53
P/B	12.46	1.31
P/S	4.75	1.71
PEG	0.07	0.01
EV/EBITDA	30.04	-2.31
Рентабельность
ROE	39.71%	-61.41%
ROA	12.31%	-55.26%
Валовая маржа	90.12%	92.46%
Операц. маржа	14.95%	-73.64%
Чистая маржа	12.06%	-109.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.05
Текущая ликв.	3.63	2.16
Быстрая ликв.	3.16	2.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$-4.03
Балансовая стоим.	$3.29	$4.72

Технический анализ

APLS набирает 55 из 100 по техническому скорингу, VNDA — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APLS — 84.5 (зона перекупленности), VNDA — 38.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APLS выше на 23.6%, VNDA — ниже на -13.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), VNDA — 17.9 (нет тренда). APLS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNDA. По бете VNDA стабильнее (1.04 vs 3.58). Дневная волатильность (ATR%) VNDA составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APLSVNDA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	VNDA
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	38.58
Stochastic %K	50.00	11.90
CCI (20)	72.15	-93.20
MFI	25.55	40.10
Williams %R	-50.00	-88.10
MACD гистограмма	-0.60	-0.05
Momentum (10)	0.07	-1.26
Тренд
ADX	73.25	17.85
Цена vs EMA 9	+0.06%	-2.17%
Цена vs EMA 20	+2.18%	-6.15%
Цена vs SMA 50	+23.59%	-13.76%
Цена vs SMA 200	+57.34%	+0.23%
Объём
CMF	-0.25	-0.23
Volume Ratio	461.26	104.59
Волатильность и статистика
Beta	3.58	1.04
ATR %	0.69%	5.31%
Sharpe (1г)	1.06	0.87
RS Rating	94.00	78.00
52w от хая	-0.24	-37.83
BB ширина	0.51	27.54

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APLS — 1 млрд $, VNDA — 216,10 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VNDA убыточен (чистая прибыль -220,47 млн $), тогда как APLS генерирует прибыль (22,39 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APLS генерирует 45,01 млн $, VNDA — -110,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APLS	VNDA
Выручка	1 млрд $	216,10 млн $
Чистая прибыль	22,39 млн $	-220,47 млн $
EPS (TTM)	$0.18	$-3.74
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	-109,44 млн $
Free Cash Flow	45,01 млн $	-110,44 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APLS	VNDA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APLS — августе (+17.96%), для VNDA — июне (+8.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APLS — сентябрь (-15.37%), для VNDA — июль (-6.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +0.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

VNDA

-6.4

+0.0

-6.4

+0.5

+2.5

+8.7

-6.6

+1.6

-0.4

-3.4

+5.9

+4.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — APLS или VNDA?

ROE APLS — 39.71%, VNDA — -61.41%. APLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Vanda Pharmaceuticals Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Vanda Pharmaceuticals Inc.?

По объёму выручки: APLS — 1 млрд $, VNDA — 216,10 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — APLS или VNDA?

Технический скоринг: APLS — 55/100, VNDA — 23/100. APLS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или VNDA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APLS выигрывает 27, VNDA — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией